[투자 전략] "거시 주의하라" vs "위험 이미 선반영"...외국인은 어디로 갈까?｜정경민｜허반석

▶ 20260910 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 📌 출연 진행 : 온인주 앵커 캐스터 : 구윤우 캐스터 전문가 1 : 정경민 IBK투자증권 분당지점 팀장 전문가 2 : 허반석 모멘텀트리 대표 제작 : 양경식 PD, 권수지 작가, 차주은 AD [허반석 모멘텀트리 대표 유튜브]    / @momentum_investing_letter   📈 오늘 증시 핵심 포인트 • 선물옵션 동시만기와 KRX 지수 리밸런싱으로 수급 변동성 확대 • 외국인 파생 포지션은 비교적 무난하게 롤오버 진행 • 만기일 수급 이벤트는 하루 이틀 정도의 일회성 변수로 해석할 필요 • 코스피 7,000선이 향후 새로운 지지선으로 자리 잡을 수 있을지 주목 💰 금리·유가 변수는 여전히 부담 • 유가와 미국 국채금리 동반 상승으로 매크로 불확실성 지속 • PPI·CPI와 FOMC를 앞두고 금리 변동성 경계 필요 • 원·달러 환율이 1,340원 아래에서 유지되는 점은 긍정적 • CPI와 주말 이후 상황을 확인한 뒤 현금 비중을 서서히 줄이는 전략 제시 💻 반도체, 대형주보다 소부장 주목 • AI 반도체 수요와 공급 부족이라는 펀더멘털은 여전히 견고 • 코스피 7,000선이 지지선으로 자리 잡기 전까지는 중소형 소부장 종목 장세가 유효 • 리밸런싱 과정에서 삼성전자·SK하이닉스 비중 축소 물량이 후순위 종목으로 이동할 가능성 • 주성엔지니어링·한미반도체·원익IPS·DB하이텍 등 관련 종목 주목 🎯 종목 대응은 ‘얼마나 올랐는지’가 중요 • 리밸런싱 수혜가 있더라도 단기간 급등한 종목은 추격 매수에 주의 • 직전 고점 부근에서 거래량을 동반한 윗꼬리가 긴 종목은 눌림목 확인 • 반대로 바닥에서 올라오는 종목은 추가 반등 가능성을 주목 • 소부장은 장기적으로 긍정적이지만 단기 급등 종목보다 덜 오른 종목에 관심 🔋 2차전지·조선으로 순환매 확대 • 2차전지는 전기차 수요 공백을 ESS가 채우면서 새로운 기회 부각 • AI 데이터센터 확대에 따른 ESS 수요 증가에 주목 • 삼성SDI·LG에너지솔루션과 전고체 배터리 관련주도 관심 • 원전·에너지 이후 2차전지와 조선, 이후 태양광·신재생으로 순환매가 이어질 가능성 제시 🚢 조선·엔진은 AI 전력 인프라 관점 • 조선은 순환매뿐 아니라 대미 투자와 산업 경쟁력 측면에서 관심 • 엔진주는 AI 데이터센터 전력 인프라 수요와 연결 • 원전 건설까지 시간이 오래 걸리는 만큼 가스·터빈·엔진 등 보완 전력원에 주목 • HD현대중공업·한화오션·한화엔진 등의 엔진 증설 및 공급 구조 관심 📱 애플 폴더블폰, 관련주는 아직 시간 필요 • 애플 폴더블폰 기대감은 이미 일부 선반영 • 출시 직후 관련 부품주의 반응은 제한적 • 폴더블 시장 자체는 이제 시작 단계일 수 있어 중기적인 관점 필요 • 실제 판매량과 추가 생산 확대가 확인돼야 관련주 재상승 가능성 판단 🎯 투자전략 • 단기적으로는 만기일 수급보다 PPI·CPI·FOMC 등 매크로 변수 확인 • 코스피 7,000선 지지 여부를 핵심 체크 • 반도체는 대형주보다 소부장 중심의 종목장세에 주목 • 급등 종목 추격보다는 눌림목·저위 구간 종목 선별 • 원전·에너지 이후 2차전지·조선·신재생으로 이어지는 순환매 흐름도 관찰 #유가 #금리 #아스트라 #챗gpt #AI반도체 #엔화 #BOJ #ECB #잭슨홀 #케빈워시 #중동 #유가 #삼성전자 #SK하이닉스 #알테오젠 #바이오 #배당 #금융주 #자사주소각 #주주환원 #액면분할 #기판 #MLCC #삼성전기 #LG에너지솔루션 #삼성SDI #엔비디아 #젠슨황 #한미약품 #mRNA #모더나 #바이오 #엔비디아 #앤트로픽 #IPO #엔캐리 #금리 #국채 #AI #SK증권 #삼성전기 #데이터센터 #전력기기 #전력인프라 #변압기 #전선주 #빅테크 #LG이노텍 #ADR #유가 #국제유가 #중동리스크 #금리 #리밸런싱 #메가프로젝트 #데이터센터 #반도체 #메모리반도체 #HBM #D램 #낸드#소캠 #증권 #현대차 #기아 #하이브리드 #베라루빈 #LG전자 #SK #LS #LS일렉트릭 #레버리지 #금리인상 #FOMC #LG전자 #2차전지 #MSCI #스페이스X #LG그룹 #LG전자 #LG이노텍 #SK #젠슨황 #엔비디아 #트럼프 #로봇 #삼성전기 #NAVER #카카오 #MLCC #테스 #한미반도체 #현대모비스 #현대오토에버 #HD현대중공업 #HD건설기계 #현대오토에버 #아틀라스 #보스턴다이나믹스 #로보틱스 #피지컬AI #레인보우 #로보티즈 #대한전선 #가온전선 #효성중공업 #파업 #엔진 #배터리 #이란 #중동 #휴전 #호르무즈 #유가 #원유 #이스라엘 #미국 #코스피 #코스닥 #에코프로 #테슬라 #LG엔솔 #SK스퀘어 #SK씨앤씨 #한화에어로 #셀트리온 #주총 #하이브 #방산 #삼천당제약 #한화비전 #한미반도체 #BTS #레버리지 #인버스 #소부장 #우주 #화장품 #에이피알 #조선 #HD현대 #삼성중공업 #한화오션 #마스가 #필리조선소 #기자재 #에코프로비엠 #통신 #태양광 #RFHIC #미래에셋 #스페이스X #LIG넥스원 #천궁 #한화시스템 #한국항공우주 #풍산 #STO #스테이블코인 #비트코인 #전기차 #ESS #상장 #풍력 #원전 #두산에너빌 #한전 #건설 #현대건설 #대우건설 #DL #구글 #알고리즘 #자율주행 #터보퀀트 #구글 #차트 #외국인 #기관 #옵션 #선물 #밸류에이션 #투자전략 #포스코퓨처엠 #다우 #나스닥 #필라델피아 #자사주 #숏담화 #뒷담화 #뒷다마 #K스탁라이브 #증시딥담화 #한국경제tv -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE • 동영상 ◇ 협업 및 비즈니스 문의 hkwowtv@wowtv.co.kr -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 / hkwowtv