Джастин Хун — Факторы спроса и предложения на ядерное топливо, часть 7: профессиональные советы п...

Джастин Хун, основатель и издатель Uranium Insider, присоединяется к нам для очередного всестороннего макроэкономического обзора фундаментальных факторов спроса и предложения на уран и в секторе ядерного топлива. Мы обсуждаем основные инвестиционные преимущества уранового сектора в сравнении с броскими заголовками последних двух лет, посвященными вторичному спросу со стороны центров обработки данных с искусственным интеллектом и малых модульных реакторов (ММР). Затем мы углубляемся в то, как формируется долгосрочный цикл заключения контрактов с энергетическими компаниями, различные узкие места в цикле ядерного топлива и как он позиционирует себя в акциях урановых компаний, которые обеспечивают поставки на начальном этапе этой цепочки поставок. Ключевые темы обсуждения: Мы начинаем с обзора основных факторов спроса на уран со стороны существующего мирового парка ядерных реакторов, который дополняется многочисленными продлениями срока службы и перезапусками реакторов, а также всеми новыми реакторами, которые будут введены в эксплуатацию в течение следующего десятилетия, находятся в стадии строительства или планирования. Аргументы в пользу роста цен на уран убедительны даже при консервативном моделировании первичного спроса на ближайшие 5-10 лет. Далее мы рассмотрим различные аспекты вторичного спроса, которые сложнее моделировать, но которые, безусловно, окажут дополнительное влияние на общий мировой спрос на уран: Суверенные запасы и стратегические резервы хедж-фондов Запасы энергетических компаний Различный спрос со стороны малых модульных реакторов (ММР), военных и т. д. Далее мы перейдем к стороне предложения, сосредоточившись на компаниях по добыче урана. В последние пару лет мы наблюдали всплеск новостей от производителей U3O8, многие из которых испытывают трудности с наращиванием производства. Джастин подробно рассказывает о прогнозах по добыче урана компанией «Казатомпром», крупнейшим производителем урана в Казахстане, о медленном наращивании производства в Узбекистане, о прогнозах прошлого года от ведущего канадского производителя урана Cameco (CCO.V) (CCJ), африканского производителя Paladin, а также о медленном, но устойчивом наращивании производства американскими производителями. Каждая страна и добывающие предприятия столкнулись с рядом трудностей и проблем при достижении своих годовых прогнозов, что привело к дефициту предложения и запасов. Далее мы отмечаем, что крупные проекты развития в бассейне Атабаска в Канаде, такие как проект Phoenix, принадлежащий Denison Mines (TSX: DML) (NYSE: DNN), и, в частности, проект Arrow от NexGen Energy (TSX: NXE) (NYSE: NXE), столкнулись с переносом сроков начала производства на 2030 год или позже. В глобальном масштабе поступает очень мало новых поставок, за исключением небольших объемов производства в США, Намибии и Австралии. Все это указывает на значительно более ограниченное производство со стороны мировых производителей урана, даже в условиях растущего спроса на уран. Джастин отмечает важность того, чтобы больше разработчиков и геологоразведчиков продвигали свои проекты вперед, и что акции геологоразведочных компаний, в частности, были забыты инвесторами и представляют собой привлекательные инвестиционные предложения в нынешних условиях. Нажмите ниже, чтобы ознакомиться с анализом Джастина на Uranium Insider: https://www.uraniuminsider.com/ Посетите наш новый Substack, чтобы прочитать краткое изложение этого интервью - https://kereport.substack.com/ Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с рыночными комментариями Шэда на Substack: https://excelsiorprosperity.substack.... Слушайте подкаст на нашем сайте: https://www.kereport.com/ Подпишитесь на наш подкаст на Spotify: https://rebrand.ly/Spotify_subscribe Для получения котировок цен на металлы и сырьевые товары посетите - https://clearcommodity.net/ Следите за нами в социальных сетях: 🔗   / thekereport   Предупреждение об инвестициях: Данный контент предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией, предложением или призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг. Инвестирование в акции и товары сопряжено с риском, включая возможную потерю основного капитала. Проведите собственное исследование и проконсультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Гости и хозяева могут владеть акциями упомянутых компаний.