Оценка американского опциона: трехпериодная биномиальная модель

Мы оцениваем стоимость американского опциона пут, используя трехпериодную биномиальную модель дерева. Мы рассматриваем методологию обратного прохода по дереву для оценки стоимости опциона в многопериодной биномиальной модели. Особое внимание уделяется возможности досрочного исполнения американского опциона и ее значимости в ценообразовании. Хотя это и не является обязательным условием, зрители могут ознакомиться с руководством по оценке в условиях нейтральности к риску в биномиальной модели, чтобы понять, как рассчитать вероятность роста цены акций в условиях нейтральности к риску.