С фондовым рынком что-то не так | Майкл Грин

Майкл Грин считает, что фондовый рынок больше не работает так, как думает большинство инвесторов. Долг Америки превышает 40 триллионов долларов. Доходность долгосрочных облигаций стремительно растёт. Миллионы домохозяйств изо всех сил пытаются сохранить свой уровень жизни. Тем не менее, индексы S&P 500 и Nasdaq остаются вблизи рекордных максимумов, создавая огромное богатство для инвесторов, даже несмотря на то, что большая часть экономики демонстрирует признаки напряжения. Грин считает, что существует во многом недооценённая сила, помогающая объяснить это несоответствие, сила, которая коренным образом меняет ценообразование акций и потенциально искажает сигналы, на которые полагаются инвесторы и политики. Грин, основатель Tier1 Alpha Asset Management и бывший портфельный менеджер в Thiel Macro Питера Тиля, утверждает, что пассивное инвестирование и триллионы долларов, поступающие в индексные фонды и ETF, коренным образом изменили ценообразование акций. Фактически, он считает, что потоки пассивных инвестиций составляют более 100% недавнего роста цен на фондовом рынке. Но что произойдёт, когда эти потоки изменят направление? В этой беседе с Аароном Ходдиноттом из Pinnacle Digest Майкл объясняет, как пассивное инвестирование может искажать рынок облигаций, почему Федеральная резервная система может неправильно интерпретировать важные финансовые сигналы и как стремительный рост цен на акции может маскировать растущую экономическую слабость. Мы также обсуждаем, может ли уход на пенсию поколения бэби-бумеров спровоцировать коррекцию фондового рынка, почему инвестирование в стоимость испытывает трудности, растущий разрыв между состоятельными владельцами активов и молодым поколением, и кто на самом деле выигрывает от печатания денег Федеральной резервной системой. Кроме того, Майкл делится своим взглядом на золото, уроками, полученными в работе с Питером Тилем, и почему его беспокоит будущее искусственного интеллекта. ⏱️ РАЗДЕЛЫ 00:00 - Введение 01:23 - Почему на финансовых рынках что-то не сходится 03:09 - Как пассивное инвестирование искажает цены акций 05:50 - Почему небольшие компании отстают 07:40 - Долг Америки в 40 триллионов долларов и рынок облигаций 11:29 - Почему Майкл Грин не беспокоится о долге США 12:20 - Неужели старшее поколение обманывает молодых американцев? 15:14 - Может ли уход на пенсию поколения бэби-бумеров спровоцировать коррекцию фондового рынка? 17:35 - Что происходит, когда потоки пассивных инвестиций меняются местами? 21:20 - Кто действительно выигрывает, когда ФРС печатает деньги? 25:38 - Почему золото может выиграть от очередного рыночного кризиса 27:40 - Питер Тиль, искусственный интеллект и будущее инвестиций 👤 О МАЙКЛЕ ГРИНЕ Майкл Грин — основатель, генеральный директор и главный инвестиционный директор Tier1 Alpha Asset Management. Обладатель сертификата CFA и бывший портфельный менеджер в Thiel Macro Питера Тиля, Майкл более трех десятилетий занимается изучением финансовых рынков, потоков капитала и инвестиционных стратегий. Его исследования в области пассивного инвестирования и структуры рынка были представлены центральным банкам и крупным международным финансовым институтам. 🔗 СВЯЗАТЬСЯ С МАЙКЛОМ ГРИНОМ 🌐 Tier1 Alpha Asset Management: https://www.t1acapital.com/ ✍️ Подкаст Майкла на Substack, «Yes, I Give a Fig»: https://michaelwgreen.substack.com/ 📺 О PINNACLE DIGEST Самые большие финансовые сдвиги редко происходят за одну ночь. Они развиваются незаметно, зачастую задолго до того, как большинство инвесторов осознают происходящие изменения. В Pinnacle Digest мы берем интервью у ведущих инвесторов, экономистов и независимых мыслителей, чтобы выявить силы, меняющие финансовые рынки. Мы бросаем вызов общепринятым представлениям, задаем вопросы, которые другие не задают, и исследуем риски и возможности, которые инвесторы могут упускать из виду. 📩 Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку: https://pinnacledigest.com/ ⚠️ РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ: Компания Maximus Strategic Consulting Inc., владелец и оператор Pinnacle Digest, и Аарон Ходдинотт владеют акциями публично торгуемых компаний в различных секторах. Аарон Ходдинотт также владеет ETF и драгоценными металлами, включая золото. Эти инвестиции могут быть куплены или проданы в любое время без предварительного уведомления и могут повлиять на выраженные мнения. Аарон Ходдинотт и Майкл Грин не являются финансовыми консультантами. Это видео предназначено только для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестирование сопряжено с риском, включая потерю капитала. #фондовыйрынок #рыночныйпузырь #sp500 #пассивныеинвестиции #индексныефонды #крахфондовогорынка #федеральнаярезервнаясистема #историяуоллстри #инвестициивETF #крахрынка #финансовыйкризис #инвестиции #МайклГрин