【AI投資ラッシュの裏側に潜む“電力危機”｜岡三証券 近藤 尚哉氏】15兆円投資でも動かない!? データセンターの現実／AI特化型クラウドの台頭と電力不足リスク／勝ち組は発電企業？注目3銘柄を解説

【画面に表示される株価や指数等の数値は2025年11月18日放送時点のものです】 ▼チャンネル登録＆高評価をお願いします▼ 👉    / @nikkeicnbc   メンバーシップ「日経CNBCワンコイン」    / @nikkeicnbc   「AI普及で対応必至　データセンターの“電力不足”問題」 解説：近藤 尚哉氏（岡三証券） 進行：松本 清一郎氏（日経CNBC解説委員員） 00:33　AI普及とデータセンター投資ラッシュ ・4社（Microsoft、Meta、Google、Amazon）の投資額 →3か月で約1000億ドル(日本円では15兆円) 01:51　世界的なデータセンター建設ラッシュ ・オープンAIやAnthropicなど非公開企業も参入 ・CoreWeaveなどAI特化型クラウド事業者の台頭 ・米国だけでなく世界中で建設が加速 02:59　電力不足という深刻なボトルネック ・完成したデータセンターが稼働できない事例（カリフォルニア） →電力供給不足＋送電設備の遅れで数年間稼働できない可能性も 04:23　投資家の最大懸念は「電力供給」 ・2025年8月調査では電力供給確保がトップリスク ・資金調達よりも電力不足が深刻 →稼働できなければキャッシュを生み出せない 05:36　電力不足への対応策 ・米国の発電設備容量拡大計画 ・長期計画（2035年以降）で拡大予定 →短期対応策はデータセンター敷地内で自前発電 07:26　ビジネスチャンスと注目銘柄 ◆GEベルノバ ・発電設備・変電設備を提供 ・ガスタービンでデータセンター自前発電に対応 ・受注残高800億ドル（前年比＋20％） →将来は小型原子炉（SMR）開発も ◆キャタピラー ・ガスタービン発電設備を提供 ・発電事業の売上が前年比＋31％ →全体売上の伸び率を大きく上回る成長 ◆マステック ・インフラ建設企業（送電網・基地局・データセンター） ・電力供給関連の受注が急増 ・年間売上の1.5倍の受注残高 →株価はAI関連銘柄の中で比較的堅調 📢日経CNBCのおすすめ動画はこちら‼ 藤本茂さんに学ぶ『人の裏を行く投資術』    • 【89歳現役トレーダー・藤本茂さんに学ぶ「人の裏を行く投資術」】投資歴70年・資産2...   【株式市場展望】 ・井出真吾氏（ニッセイ基礎研究所）    • 【S&P500のEPSは下落基調気になる割高感│井出 真吾氏】ディープシークショック...   ・武者 陵司氏（武者リサーチ 代表）    • 【米国株が史上最高値を更新し続ける3つの要因！｜武者陵司氏】エヌビディアは恩恵を受け...   ・矢嶋 康次氏（ニッセイ基礎研究所）    • 【市場は次の日本の顔を織り込みに行くタイミング│矢嶋康次氏】FRB・日銀ともに今回は...   ・木野内 栄治氏（大和証券）    • 【日経平均はいつピークアウトしてもおかしくない│木野内栄治氏】オラクル受注は価格競争...   ▼為替・ドル円相場解説▼ ・井口 喜雄氏（トレイダーズ証券）    • 【ドル円ポジション、個人投資家VS.ヘッジファンド…勝つのは？│井口喜雄氏】店頭FX...   ・尾河 眞樹氏（ソニーフィナンシャルグループ）    • 【FRBの利下げ回数は！また日銀の利上げはいつになるか⁉│尾河眞樹氏】現在は緩和マネ...   ▼金融・経済解説▼ ・永濱 利廣氏（第一生命経済研究所）    • 【食料品輸入に頼る日本が学びたい第一次産業イノベーション│永濱利廣氏】食糧輸出大国オ...   ・木内 登英氏（野村総合研究所）    • 【日銀金融政策・不確実性の塊のような状況│木内登英氏】事実上の利上げ一時停止宣言／予...   ▼金投資・デリバティブ▼ ・池水 雄一氏（日本貴金属マーケット協会）    • 【金・ゴールド価格の上昇はどこまで│池水雄一氏はガチホを推奨】米国株・S&P500を...   ライブやオンデマンドなどマーケット動画が見放題 ▼有料動画配信「日経CNBC online」はこちら▼ https://online.nikkei-cnbc.co.jp/ ライブやオンデマンドなどマーケット動画が見放題 ▼有料動画配信「日経CNBC online」はこちら▼ https://online.nikkei-cnbc.co.jp/ #近藤尚哉 #岡三証券 #AI #データセンター #投資 #Microsoft #Meta #Google #Amazon #OpenAI #Anthropic #CoreWeave #クラウド #電力不足 #発電設備 #送電網 #GEベルノバ #キャタピラー #マステック #ガスタービン #SMR #インフラ #AI関連銘柄 #ビジネスチャンス