【個人向け国債】新窓販国債と比べてどっち？｜5年は税引後1.78%対1.73%、利率を追わず金利を確保する｜はじめての投資

銀行や証券会社の窓口で個人が買える国債には、「個人向け国債」と「新窓販国債」の2種類があります。この動画では、財務省が公表している2026年9月募集分の条件だけを使って、2つの違いを税引後の数字で並べます。金利の先行きは予想しません。 個人向け国債（9月募集・発行は2026年10月15日）は、変動10年が年1.95%（税引後1.5538575%）、固定5年が年2.24%（税引後1.7849440%）、固定3年が年1.96%（税引後1.5618260%）。1万円から買え、募集価格も償還金額も額面100円につき100円で、発行から1年経過すれば国の買取による中途換金ができます（財務省の表記は「元本割れのリスクなし」。中途換金時は直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれ、発行から1年間は原則として換金できません）。 新窓販国債（9月債）は、10年が表面利率2.7%・応募者利回り2.943%（税引後2.385%）、5年が表面利率2.2%・応募者利回り2.171%（税引後1.725%）、2年が表面利率1.7%・応募者利回り1.672%（税引後1.327%）。10年の募集価格は額面100円につき98円16銭で、購入時に初回の利子の調整額（額面100円につき0.8210958円）も支払います。購入単位は5万円から5万円単位で、途中で手放す場合は市場で売却するため、そのときの価格によっては元本割れがあります。 5年で100万円を置いた場合、税引後の利息は個人向け国債がおよそ89,200円、新窓販国債がおよそ86,200円で、個人向け国債のほうが約3,000円多い計算です（表示利率に年数を掛けた単純計算）。表面利率だけを見ると新窓販の2.2%が高く見えますが、買う価格を含めた利回りで比べると順番が変わります。一方、10年は新窓販国債のほうが高くなります。ただし個人向けの変動10年は半年ごとに利率が変わる（基準金利×0.66・下限0.05%）ため、今の利率を10年分に当てはめて比べることはしていません。 債券の値段が動く仕組みも押さえておきます。国債は毎月新しく発行されるため、これから出る国債の利率が今より高くなると、手元にある利率の低い国債は値引きしないと売れません（逆に、これから出る利率が下がれば値上がりします）。満期まで持てば額面100円で戻りますが、途中で売る場合はこの値動きを受け取ります。実際、個人向け国債の固定5年の表面利率は、2025年3月募集が1.03%、2025年9月が1.12%、2026年3月が1.58%、2026年9月が2.24%と、この1年で約2倍になりました。上がってきたのは事実ですが、この先を予想はしません。確かなのは、これから出る国債の利率が上がるほど、今買った固定の国債は市場で値引きを求められること、そして個人向け国債の変動10年は半年ごとに利率が見直される（基準金利×0.66・下限0.05%）ことです。 結論は、今すぐ新窓販国債で利率を追うより、個人向け国債で「元本が減らない金利（リスクフリーの金利）」を確保しておくほうが無難、というものです。新窓販10年の上乗せぶんは、途中で売るときに値段が動くことを引き受ける対価であり、債券で上乗せできる利回りには上限がある一方、引き受けるのは「使いたいときに値下がりしている」という実害です。リターンに上限のないリスクは株式の側で取り、守るお金は減らさない。役割を混ぜないのが基本です。ただし、10年間まったく使わないと言い切れて、途中で売る可能性がない場合は、新窓販国債で利回りを固定する選び方もあります。1年以内に使うお金は預金のままにしてください（個人向け国債は発行から1年間は換金できません）。投資信託は元本保証ではなく、下がる年は必ず来ます。 ※国債の利子からは20.315%が源泉徴収されます。 ※本動画は特定の金融機関の宣伝ではありません。アフィリエイトリンクも広告案件も一切ありません。 00:03 オープニング 00:45 この動画の結論（先にお伝えします） 01:30 第1章 個人向け国債｜1万円から・元本は額面のまま 02:37 第2章 新窓販国債｜利率は高いが、値段が動きます 03:36 第3章 値段が動く仕組み｜なぜ元本割れが起きるのか 04:23 第4章 税引後で並べる｜100万円で比べると 05:29 【AIの結論】利率を追わず、確実な金利を取る 07:10 今日やること（買う前に決める3つ） ▶ 1社に貸すとどうなるか：ソフトバンクグループ社債 →    • 【ソフトバンクグループ社債】年4.75%は手取り3.78%｜格付けは国内A・海外BB...   ▶ 連載のはじめ：50代からの新NISA →    • 【保存版】50代からの新NISA、結論はこれだけ｜楽天かSBIでオルカンかS&P50...   【出典】すべて2026年9月18日に確認（財務省） ・現在募集中の個人向け国債・新窓販国債（令和8年9月9日現在） 　https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... ・個人向け国債 商品概要（変動10年＝基準金利×0.66／固定5年＝基準金利−0.05%／固定3年＝基準金利−0.03%／下限0.05%／1万円単位／毎月発行） 　https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... ・固定5年「第186回債」 https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... ・変動10年「第198回債」 https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... ・固定3年「第196回債」 https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... ・固定5年の利率の推移（表面利率） 　2025年3月募集「第168回債」1.03% https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... 　2025年9月募集「第174回債」1.12% https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... 　2026年3月募集「第180回債」1.58% https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... 　2026年9月募集「第186回債」2.24%（上記） ・新窓販国債 商品概要 https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... ・新窓販国債10年「令和8年9月債」（第383回） https://www.mof.go.jp/jgbs/individual... #個人向け国債 #新窓販国債 #国債 #変動10年 #固定5年 #退職金 #はじめての投資 #お金の勉強