🇨🇳 จีนเขย่า Memory ทำไมหุ้นตัวเองยังร่วง?

🇨🇳 จีนเขย่า Memory ทำไมหุ้นตัวเองยังร่วง? ถ้าเทคโนโลยีใหม่ของ CXMT จะมาแย่งตลาด Samsung กับ SK Hynix แล้วทำไมหุ้น CXMT ถึงโดนขายไปด้วย? นี่คือคำถามที่นิคกี้อยากชวนคิด ก่อนจะสรุปว่าจีนกำลังเปลี่ยนผู้ชนะในอุตสาหกรรม Memory ค่ะ ข่าวที่ทำให้ตลาดจับตาคือการออกแบบ DRAM แบบ 4F² ซึ่งมีโอกาสทำให้ผลิตชิปได้มากขึ้นบน wafer ขนาดเดิม แต่ระหว่าง “ประกาศเทคโนโลยี” กับ “ผลิตขายได้คุ้มต้นทุน” ยังมีตัวแปรสำคัญอย่าง Yield หรือสัดส่วนชิปที่ผลิตออกมาแล้วใช้งานได้ ถ้าชิปเพิ่มขึ้นแต่ของเสียยังเยอะ ต้นทุนต่อชิปที่ใช้ได้จริงก็อาจไม่ได้ลดลงอย่างที่หวังค่ะ อีกเรื่องที่ต้องแยกให้ชัดคือ DRAM กับ HBM ที่ใช้ในงาน AI ข่าวความก้าวหน้าของ DDR5 ไม่ได้บอกโดยอัตโนมัติว่า CXMT จะข้ามอุปสรรคของ HBM ได้ด้วย ผลกระทบต่อแต่ละบริษัทจึงต้องดูทั้งผลิตภัณฑ์ที่ขาย ความสามารถในการผลิต และความได้เปรียบที่คู่แข่งยังมีอยู่ ส่วนการที่หุ้นร่วงพร้อมกันทั้งกลุ่ม รวมถึงบริษัทที่ถูกมองว่าอาจได้ประโยชน์ ก็ชวนให้ถามว่าแรงขายรอบนี้มีทั้งความกังวลเรื่องการแข่งขันและการลดความเสี่ยงหลังราคาขึ้นมาแรงปะปนกันแค่ไหน? ราคาหุ้นวันเดียวตอบเรื่องนี้ไม่ได้ทั้งหมดค่ะ คลิปนี้นิคกี้พาแกะตั้งแต่ 4F² เปลี่ยนต้นทุนได้อย่างไร ทำไม Yield ถึงสำคัญ ไปจนถึงสิ่งที่ต้องติดตามต่อ ทั้งการส่งมอบจริง ความคืบหน้าด้าน HBM และราคาของ DRAM เพื่อดูว่าข่าวนี้จะเปลี่ยนกำไรของอุตสาหกรรมได้มากแค่ไหน ทุกคนคิดว่าตลาดกำลังกังวลกับการแข่งขันจากจีนมากเกินไป หรือยังประเมินผลกระทบน้อยไปคะ? คอมเมนต์มาคุยกันค่ะ 👇 #CXMT #หุ้นชิป #หุ้นหน่วยความจำ #DRAM #HBM #SKHynix #Samsung #Micron #หุ้นเทคโนโลยี #หุ้นAI #หุ้นจีน #หุ้นเกาหลี