【AIバブル崩壊？】ハイパースケーラー今後を見極めるポイントは？決算・金利・中間選挙を元機関投資家が分析｜Anthropic上場の意味は？｜【Microsoft Google Amazon Meta】

ハイパースケーラー4社（Microsoft・Alphabet・Amazon・Meta）の2026年7〜9月期決算を、元機関投資家の泉田良輔と木村敬子が解説。Googleクラウドは売上が前年比103%増と倍増したのに、Alphabet株は翌日12%下落。4社合計のフリーキャッシュフローは赤字に転じ、黒字はMicrosoftだけでした。AIへの巨額の設備投資は回収できるのか、マーケットが何を見ているのかを読み解きます。 📌決算資料から有益な情報を見つけるには？動画解説はこちら https://go.moneiro.jp/3Ty9KX9 📌【無料】イズミダイズムでご紹介した企業の決算・分析をまとめた「銘柄分析カルテ」をマネイロアカデミーで配布中。 https://go.moneiro.jp/4jrFmbp 00:00 オープニング：決算は"悪い方"に出た？ 03:08 10月30日のIntelショックと半導体株 04:58 4社の決算翌日の株価：明暗が分かれた 06:42 前回の振り返り：クラウド・FCF・変化率 07:36 一番の注目点：7社の四半期フリーキャッシュフロー 09:33 4社合計のフリーキャッシュフローが赤字に 09:57 FCFの赤字は悪いこと？ 12:19 Alphabet：広告+11%、検索とAIの影響 15:13 Googleクラウドは倍増でも売られた理由 16:46 Microsoftの投資効率が良く見える理由 17:25 Amazon：EC事業の伸び鈍化とAWS+40% 19:16 Microsoft：Azure+48%、Windowsは−3% 21:04 Microsoftの一人勝ち？クラウドのポジショニング 22:02 次の焦点は"ハイパースケーラーの顧客" 23:00 Anthropic上場で比較・検証できる時代へ 23:44 Microsoftは"AIのピュアプレイ"ではない 24:40 まとめ 25:06 長い目で見ればMicrosoftが正解？ 26:23 サプライズなしでも売られた理由：リスクオフ 27:32 金利が"めちゃめちゃ大事"な理由 28:48 中間選挙・AI規制とOpenAI・Anthropicの上場 29:28 エンディング ㊗️チャンネル登録者10万人ありがとうございます！㊗️ 株式投資や資産運用の本質を学ぶならイズミダイズム。 元機関投資家・泉田良輔が、新NISA時代に必要な日本株・米国株の企業分析やバリュエーション（適正株価）の考え方を徹底解説します。 はじめまして、泉田 良輔（いずみだ りょうすけ）です。 このチャンネルは、元機関投資家・証券アナリストとしての経験を持つ私が、「プロの企業分析」や「経済ニュース」を、個人投資家の皆様にもわかりやすく噛み砕いて解説するチャンネルです。 ▼このチャンネルで学べること 巷に溢れる「この株を買えば儲かる」といった短期的な情報ではなく、本質的な「企業を見る目」を養うコンテンツをお届けします。 プロの企業分析： 決算書やニュースの裏側にある「企業の本当の価値」を読み解く バリュエーション（値決め）： その株価は割安か？割高か？機関投資家のロジックを解説 ■泉田 良輔プロフィール 証券アナリスト 慶應義塾大学商学部を卒業後、日本生命保険、フィデリティ投信で外国株式や日本株式のポートフォリオマネージャーや証券アナリストとして勤務。慶應義塾大学大学院システムデザイン・マネジメント研究科修士課程修了。 日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。東京科学大学大学院非常勤講師。エネルギーや産業アーキテクチャーに関して講義。 ■木村 敬子プロフィール 証券アナリスト 京都大学大学院修了後、シティグループ証券、フィデリティ投信にて証券アナリストとして勤務。その後Googleを経てモニクルに参画。日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。 ■書籍 「機関投資家だけが知っている「予想」のいらない株式投資法」 https://amzn.asia/d/9ZYntIf 「テクノロジーがすべてを塗り変える産業地図 」 https://amzn.asia/d/4u3GYpI 「Google vs トヨタ 「自動運転車」は始まりにすぎない」 https://amzn.asia/d/3E1vHv6 「銀行はこれからどうなるのか」 https://amzn.asia/d/fw4fYhB 「日本の電機産業 何が勝敗を分けるのか」 https://amzn.asia/d/gGnQe7m ※当チャンネルの情報は、いちアナリストとしての個人的な見解を情報提供を目的として発信しており、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。 #NISA　#投資　#日本株