Покупать на спаде? Прогноз по ASML на 2027–2028 годы после скачка продаж на 55%

Компания ASML только что сообщила инвесторам, что не сможет в полной мере удовлетворить спрос клиентов в течение следующих двух лет. Продажи в третьем квартале 2026 года выросли на 55%, и прогноз на 2027–2028 годы значительно изменился. ASML только что опубликовала результаты за третий квартал 2026 года, и эти цифры меняют перспективы всей отрасли оборудования для производства полупроводниковых пластин. Чистая выручка достигла 11,66 млрд евро, что на 55% больше, чем годом ранее. Производители микросхем памяти и модернизация существующей базы компенсировали снижение расходов на логические микросхемы. Чистая прибыль составила около 5 млрд евро (примерно 500 млн евро из которых приходится на долю ASML в Mistral AI), а свободный денежный поток резко вырос после нескольких нестабильных кварталов. В этом видео мы разберем: • Продажи ASML по конечным рынкам • Ее прибыльность • Прогноз руководства: рост выручки примерно на 52% в 4 квартале 2026 года, с рекордной валовой маржой около 57% Самое важное, что ASML теперь ожидает, что не сможет полностью удовлетворить спрос клиентов в течение следующих двух лет. Компания рассматривает возможность расширения производственных мощностей сверх запланированного увеличения на 30%. Еще весной мы указывали на 2028 год как на возможный год замедления роста рынка полупроводникового оборудования. Вот почему этот прогноз сейчас выглядит иначе. Мы также обсуждаем, что это означает для «Фабрики-пятерки» (Applied Materials, Lam Research, KLA, Tokyo Electron) после распродажи оборудования после июня, и почему распределение по секторам важнее, чем выбор акций на данном этапе цикла развития инфраструктуры ИИ. Это видео спонсируется Fiscal.ai, финансовой платформой данных, которую мы используем каждый день в Chip Stock Investor. Получите скидку 15% на любой платный тариф по ссылке https://fiscal.ai/csi Если вы хотите узнать причины появления подобных компаний, Semiconductor Insider подробно описывает этот процесс. Получите доступ ко всем нашим исследованиям, еженедельным прямым эфирам с вопросами и ответами, а также к постоянно пополняющемуся набору инструментов для построения вашего собственного процесса. Создайте бесплатный демо-аккаунт прямо сейчас на https://www.chipstockinvestor.com 📰 Почему Chip Stock Investor становится компанией-разработчиком программного обеспечения: https://chipstockinvestor.com/why-chi... Ссылки на наши социальные сети: https://linktr.ee/chipstockinvestor Если это видео оказалось для вас полезным, пожалуйста, поставьте лайк и подпишитесь! 0:00 - ASML начинает сезон отчетности по чипам 1:10 - EUV-технология как конкурентное преимущество: почему литография является узким местом 3:00 - Продажи по конечным рынкам: память компенсирует потери 4:10 - Выручка за 3 квартал 2026 года: +55% и неравномерный цикл продаж 6:00 - Чистая прибыль, рост Mistral AI и свободный денежный поток 7:30 - Пересмотр нашего прогноза замедления до 2028 года 8:10 - Прогноз на 4 квартал: рост на +52% и рекордная маржа ~57% 9:00 - Ограниченные мощности до 2028 года: почему это оптимистично 11:10 - Распродажа Fab Five: оборудование продается со скидкой? 12:00 - Распределение активов важнее выбора акций: наш вывод ******************************************************* Партнерские ссылки, которые встречаются в этом видео. Если что-то привлечёт ваше внимание и вы решите это купить, мы можем немного заработать на кофе. Спасибо, что помогаете нам (Кейси) удовлетворять нашу зависимость от кофеина! Содержание этого видео предназначено только для общей информации или развлечения и не является конкретной или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Представленные прогнозы и информация могут не оправдаться, и нет гарантии, что какие-либо из представленных стратегий будут успешными. Все инвестиции сопряжены с риском, и вы можете потерять часть или весь свой основной капитал. CSI владеет акциями ASML. #Инвестиции #ФондовыйРынок #ASML #ASMLEarnings #ОборудованиеДляПроизводстваВафель