Как оценить ARCH-модели в EViews — Учебное пособие по волатильности для диссертации

🔒 Более сложные видео с наборами данных (Excel) и файлами Stata Do доступны только для участников — присоединяйтесь к P.E.R.S здесь:    / @cruncheconometrix   Полный список:    • Members-only videos   Как оценить модели ARCH в EViews — руководство по волатильности для диссертации по финансам | Великобритания, США, Канада Вы пишете диссертацию по финансам, финансовой экономике, банковскому делу или управлению рисками на тему моделирования волатильности, и ваш научный руководитель попросил вас оценить модели ARCH перед GARCH? Вы попали по адресу. ARCH — это основа для GARCH. Понимание ARCH-методологии оценки имеет важное значение для диссертаций по финансам и для защиты диссертации — экзаменаторы будут спрашивать о разнице между ARCH и GARCH. В этом подробном руководстве по EViews я шаг за шагом покажу вам, как оценивать ARCH-модели в EViews. ЧТО ВЫ УЗНАЕТЕ: ✓ Что такое модель ARCH - Авторегрессионная условная гетероскедастичность - Нобелевская премия Энгла 1982 года - условная дисперсия зависит от прошлых квадратов остатков - кластеризация волатильности ✓ Когда использовать модель ARCH - когда эффекты ARCH присутствуют в остатках уравнения среднего значения - предварительное условие - p-значение теста ARCH LM ниже 0,05 ✓ Как оценить модель ARCH в EViews - пошаговые действия - После оценки уравнения среднего значения - Быстро - Оценить уравнение - ARCH - Уравнение среднего значения и порядок ARCH ✓ Как задать уравнение среднего значения для ARCH - например, доходность акций = c + AR(1) или доходность = c - и порядок ARCH - ARCH(1), ARCH(2) и т. д. ✓ Как интерпретировать результаты оценки ARCH в EViews - коэффициенты уравнения среднего значения и уравнение дисперсии - коэффициент ARCH (альфа) - значимость и величина ✓ Как проверить условия для ARCH: коэффициент ARCH положительный и значимый, меньше 1 для стационарной дисперсии ✓ Как проводить диагностику ARCH - стандартизированные остатки - Q-статистика Льюнга-Бокса для квадратов стандартизированных остатков должна быть p выше 0,05 = отсутствие остаточного эффекта ARCH, тест LM для ARCH на стандартизированных остатках должен быть p выше 0,05 = отсутствие остаточного эффекта ARCH ✓ Как сравнивать модели ARCH(q) с разными значениями q - используя AIC, SC, HQ - чем ниже, тем лучше - экономичность ✓ Ограничения модели ARCH - требуется много лагов для учета устойчивости - приводит к GARCH, которая более экономична ✓ Как представить результаты оценки ARCH в академическом формате для диссертации по финансам в Великобритании/США - таблицы уравнения среднего и уравнения дисперсии ✓ Распространенные ошибки, которые допускают студенты магистратуры по финансам: оценка ARCH на исходных рядах вместо остатков, неправильное уравнение среднего, отсутствие тестирования Сначала эффекты ARCH, выбор высокого q без обоснования, отсутствие диагностики ✓ Что дальше после ARCH — оценка GARCH, которая является более общей и требует меньшего количества параметров ДЛЯ КОГО ЭТО: Студенты магистратуры по финансам, финансовой экономике, банковскому делу, управлению рисками, инвестициям в Великобритании (LSE, Imperial, Warwick Business School, Manchester Business School, Cass, Birmingham, Leeds, Glasgow, Edinburgh), США, Канаде, Австралии, ЕС, изучающие волатильность. ОФИЦИАЛЬНЫЕ ССЫЛКИ И СООБЩЕСТВО: 🌐 Веб-сайт: https://cruncheconometrix.com 🛒 Магазин данных: https://cruncheconometrix.com/view/da... 🎓 Только для участников:    • Members-only videos   ⭐ Присоединиться к членству:    / @cruncheconometrix   👥 Facebook:   / cruncheconometrix   💼 LinkedIn:   / cruncheconometrix   🔔 Подписаться: https://www.youtube.com/c/CrunchEcono... ЧТО РАССМОТРЕНО В ЭТО ВИДЕО: Что такое модель ARCH - Энгл, 1982 - простое объяснение Когда использовать ARCH - предварительное условие теста ARCH LM Как оценить ARCH в EViews - пошагово - уравнения среднего и дисперсии Указание уравнения среднего и порядка ARCH Интерпретация результатов ARCH - коэффициент альфа ARCH - положительный и значимый Диагностика ARCH - квадраты стандартизированных остатков, Q-статистика и ARCH LM Сравнение моделей ARCH(q) - AIC SC HQ Ограничения ARCH - приводит к GARCH Как представить результаты ARCH в диссертации в Великобритании Распространенные ошибки и что делать дальше - GARCH Если это помогло, поставьте лайк, оставьте комментарий с вашей темой ARCH и указанием страны, поделитесь этим видео. Часто задаваемые вопросы: В: Что такое ARCH(1) против ARCH(2)? A: ARCH(1) — условная дисперсия зависит от 1 лага квадрата остатка. ARCH(2) — зависит от 2 лагов. ARCH(1) наиболее распространен для магистров наук. В: Мой коэффициент ARCH незначим — что это значит? A: Эффект ARCH не силен в этом порядке. Попробуйте другой порядок или перейдите к GARCH, если тест ARCH LM значим. 0:00 Подгот...