Joel Greenblatt: la fórmula para ganarle a Wall Street.

¿Existe una fórmula para ganarle al mercado? Si quieres invertir con una estrategia bien construida, conoce GBM Advisory: https://form.typeform.com/to/rI7Ofdbz... Joel Greenblatt pasó de administrar uno de los fondos con mejor rendimiento de Wall Street a publicar el método que utilizaba para seleccionar acciones. Su famosa Magic Formula buscaba encontrar empresas extraordinarias a precios atractivos utilizando solo dos indicadores financieros. Pero más allá de la fórmula, su historia deja una lección mucho más importante: las mejores estrategias requieren disciplina, paciencia y un sistema que puedas seguir incluso cuando deja de funcionar por un tiempo. En este episodio de El Arte de Invertir analizamos la historia de Joel Greenblatt, fundador de Gotham Capital y creador de la famosa Magic Formula, una estrategia que marcó a toda una generación de inversionistas. En este episodio hablamos de: • Cómo logró rendimientos cercanos al 50% anual durante una década. • Por qué devolvió el dinero a todos sus inversionistas. • La historia detrás de Gotham Capital. • Cómo funciona la Magic Formula. • El papel de los spin-offs y las situaciones especiales. • La importancia de invertir con un sistema. • Por qué las fórmulas no funcionan todo el tiempo. • La paciencia como ventaja competitiva. Capítulos: 00:00 – Introducción: ¿Quién es Joel Greenblatt y su fórmula mágica? 01:17 – El libro clave: You Can Be a Stock Market Genius. 02:00 – La década dorada de Greenblatt (1985-1994) y el cierre de su fondo. 04:54 – La presión de manejar dinero de terceros vs. dinero propio. 06:34 – Orígenes: Lecciones de negocios en la fábrica de zapatos de su padre. 08:00 – La analogía del veterinario: No vendas tus "clínicas" por pánico. 10:00 – La liquidez como bendición y maldición en los mercados públicos. 13:17 – Simplificar las inversiones: El reto de "evangelizar" las finanzas. 13:58 – La hipótesis de los mercados eficientes (y por qué Greenblatt no la cree). 17:10 – Michael Milken y el nacimiento de Gotham Capital. 20:00 – El riesgo de meter a la familia al fondo tras una gran racha. 21:51 – Por qué las buenas estrategias no funcionan todos los meses. 23:08 – Special Situations: Pescar donde hay peces (Spinoffs y reestructuraciones). 26:16 – La Fórmula Mágica: EBIT / Enterprise Value y Retorno sobre Capital. 28:00 – ¿Funciona la fórmula en el mercado actual? (Semiconductores y ciclos). 32:45 – Cómo usar herramientas de IA (Gemini, ChatGPT) para filtrar acciones. 33:43 – Sistemas y procesos: La analogía de la nutrición en el deporte. 34:50 – Backtesting de la fórmula: Por qué el "underperformance" es necesario. 40:42 – Análisis de su portafolio actual: Nvidia, Apple y Snowflake. 42:54 – El riesgo de lo que no ves: La historia del socavón en el parque temático. 45:57 – Conclusión: La paciencia como la mayor ventaja competitiva. También hablamos de Value Investing, Benjamin Graham, Warren Buffett, Michael Burry, Gotham Capital, Magic Formula, spin-offs, S&P 500, Wall Street e inteligencia artificial. Episodio grabado en 2026. Las opiniones expresadas en este podcast son exclusivamente a título personal y no representan la posición de ninguna empresa o institución relacionada. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.