AI 加速器行业深度解读

这期主要是讲英伟达、AMD、博通、Marvell 这条线，主要回答几个问题： 1. 英伟达一边卖卡，一边投钱给买卡的客户，这是杠杆泡沫吗？ 2. AI 加速器到底卖什么，一颗芯片里哪样最卡？ 3. 客户要翻倍，供给卡在哪三道闸门？ 4. 定制芯片（ASIC）能从英伟达手里抢走多少？ 5. 利润最后被谁拿走，现在走到周期的几点钟？ 欢迎大家评论点赞收藏和转发。 00:00 开场 01:46 加速器卖什么 05:05 中央厨房里有什么 09:50 市场有多大 13:45 谁在买 18:24 三道闸门 22:13 现在几点 26:14 钱去哪了 30:05 GPU 和 ASIC 33:59 下一代长什么样 39:03 怎么赚钱 43:13 中国变量 45:52 三种情景 49:08 股价和倍数 53:39 怎么知道错了 #半导体 #英伟达 #美股