Анализ бухгалтерского баланса

Как анализировать баланс? В этом уроке по анализу баланса компании Apple Inc. я покажу вам, как это делается. Цифры баланса дают представление о том, как работает компания. Детали статей, итоги по категориям, финансовые коэффициенты — все это дает вам основу для анализа баланса. Независимо от того, какую часть баланса вы изучаете, постоянно спрашивайте себя: «Что здесь происходит?», «Что происходит в этом балансе, и как это соотносится с тем, что я ожидал увидеть?». В этом уроке я покажу вам, какие общие и конкретные вопросы следует задавать. После анализа раздела баланса полезно определить важность полученных данных: вы сделали важный вывод, или это просто полезная информация, но не прорыв, или же это всего лишь любопытный факт из баланса, который может вскоре забыться? В порядке важности. Иногда сочетание нескольких любопытных фактов может привести к чему-то полезному. А сочетание нескольких полезных фактов может привести к важным выводам. Вы узнаете об этом только постфактум. ⏱️ВРЕМЕННЫЕ МЕТКИ⏱️ 00:00 Анализ баланса 01:10 Основные сведения о балансе Apple 01:55 Что такое баланс 02:42 Баланс по категориям 03:29 Общий баланс Apple 04:20 Коэффициент текущей ликвидности 05:45 Коэффициент задолженности к собственному капиталу 07:02 Детализация баланса 07:35 Денежные средства и их эквиваленты 08:44 Ценные бумаги, обращающиеся на рынке 10:52 Дебиторская задолженность 12:53 Запасы 14:35 Оборотный капитал 16:01 Прочие активы 16:53 Основные средства 17:57 Прочие обязательства 18:40 Отложенная выручка 19:10 Долг 20:49 Собственный капитал Итак, какие основные выводы об Apple Inc. мы рассмотрим в этом руководстве по анализу баланса? Что мы обнаружим в итоге? Во-первых: собственный капитал в балансе за последние годы сократился со 134 млрд долларов до 51 млрд долларов. Во-вторых: «Чистые денежные средства и рыночные ценные бумаги» составляют 49 млрд долларов, что является результатом вычета множества статей активов из множества статей обязательств. И в-третьих: оборотный капитал на конец финансового года составляет (6,2 млрд долларов). Все это может показаться вам немного непонятным. Я покажу вам, что означает каждый из этих показателей баланса и как я к ним пришел. Но сначала давайте разберемся, что такое баланс и как он работает. Баланс — это обзор того, чем владеет и что компания должна на определенный момент времени. Собственность находится слева, а задолженность — справа. Баланс можно рассматривать как моментальный снимок, картину финансового состояния компании. Часто для полного понимания баланса необходимо бегло ознакомиться с другими финансовыми отчетами. Отчет о прибылях и убытках фокусируется на том, сколько компания заработала, в то время как отчет о движении денежных средств фокусируется на источниках и использовании денежных средств. Оба отчета охватывают движение денежных средств за определенный период (обычно квартал или год), поэтому они похожи на фильм. При чтении баланса начните с самого верхнего уровня: по категориям. Слева — текущие и долгосрочные активы. Справа — текущие обязательства, долгосрочные обязательства и собственный капитал. Текущие активы — это денежные средства и другие активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года. Долгосрочные активы — это долгосрочные инвестиции, которые не могут быть быстро конвертированы в денежные средства. Текущие обязательства — это суммы, подлежащие выплате кредиторам в течение двенадцати месяцев. Долгосрочные обязательства — это суммы, подлежащие выплате по истечении одного года. Собственный капитал в балансе — это балансовая стоимость акционерного капитала. Вот как работает баланс на концептуальном уровне. Давайте теперь рассмотрим баланс реальной компании Apple на конец 2022 финансового года. Текущие активы — 135,4 млрд долларов, внеоборотные активы — 217,4 млрд долларов, что в сумме составляет 352,8 млрд долларов. Текущие обязательства — 154 млрд долларов, внеоборотные обязательства — 148,1 млрд долларов, собственный капитал — 50,7 млрд долларов. И, как следует из названия, общая сумма задолженности (слева) равна общей сумме долга (справа). Обе стороны баланса в сумме составляют 352,8 млрд долларов. Согласно бухгалтерскому уравнению: активы равны обязательствам плюс собственный капитал. Пора подробнее изучить баланс… Филип де Вро (The Finance Storyteller) стремится сделать бухгалтерский учет, финансы и инвестиции интересными и понятными. Изучите деловую и бухгалтерскую терминологию, чтобы присоединиться к разговору с генеральным директором вашей компании. Поймите, как работают финансовые отчеты, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения. Филип проводит #обучениефинансам в различных форматах: видео на YouTube, прямые трансляции, очные занятия и вебинары. Свяжитесь со мной через LinkedIn! Хотите получить доступ к бонусному контенту и/или выразить свою благодарность, угостив меня чашкой чая? Присоединяйтесь к моему каналу в качестве участника по ссылке https://www.youtube.com/channel/UCQQJn...