Они обошли все фонды акций США с 2003 года | Майкл Бэрон о победителях в сфере ИИ, которых упуска...

Майкл Барон из Baron Capital объясняет свою позицию относительно преимуществ ИИ не только для крупнейших технологических компаний, но и для софтверных фирм, которые, по мнению рынка, могут пострадать от разрушительных изменений. Он присоединяется к Мэтту Зиглеру и Джастину Карбонно, чтобы обсудить, как конкурентные преимущества, качество управления и долгосрочный инвестиционный горизонт формируют портфели роста фирмы. Сопрезидент и управляющий портфелем Baron Capital рассказывает об инвестициях фирмы в Tesla и SpaceX, от вертикальной интеграции и автономного вождения до многоразовых ракет, Starlink и потенциала инфраструктуры ИИ в космосе. Он также объясняет, почему собственные данные могут укрепить некоторые софтверные компании, как фирма управляет позициями по мере роста компаний-лидеров и что могло бы заставить его продать акции. Беседа завершается уроками Рона Барона о любопытстве, первичных исследованиях и формировании убежденности. Темы обсуждения: Поиск возможностей роста в технологическом, финансовом, риэлторском и потребительском секторах Почему Майкл Барон считает, что некоторые очевидные неудачники в сфере ИИ могут стать бенефициарами Собственные данные и инвестиционные кейсы Shopify, Guidewire, FactSet, MSCI и Gartner Эволюция Tesla, энергетический бизнес и потенциальная экономика автономного вождения и программного обеспечения Многоразовые ракеты SpaceX, Starlink и видение Майкла Барона относительно инфраструктуры ИИ в космосе Оценка бизнеса в долгосрочной перспективе и оценка зависимости от ключевых руководителей Уроки Рона Барона и важность управленческих отношений во время рыночного стресса Предоставление преимущества успешным компаниям при одновременном управлении концентрацией, кредитным плечом и корреляциями портфеля Разграничение сокращения портфеля и продажи активов при ухудшении конкурентного преимущества Почему Майкл Барон считает, что ИИ повысит важность принятия инвестиционных решений Узнайте больше о Baron Capital: https://www.baroncapitalgroup.com/ Главы: 00:00 Майкл Барон о поиске возможностей роста за пределами технологий 04:16 Искусственный интеллект как фактор прорыва и возможности в сфере программного обеспечения 10:54 Tesla, Илон Маск и вертикальная интеграция 18:33 Долгосрочная оценка и риск, связанный с ключевыми сотрудниками 23:28 SpaceX, Starlink и инфраструктура ИИ в космосе 34:11 Уроки Рона Барона и будущее компании 40:08 Оценка менеджмента и конкурентных преимуществ 47:11 Время как преимущество и управление растущими позициями 54:11 Когда сокращать позицию и когда продавать 58:11 Любопытство, первичные исследования и убежденность Узнайте больше о сети подкастов Excess Returns: https://excessreturns.co Никакая информация, обсуждаемая в этом подкасте, не должна рассматриваться как инвестиционный совет. Ценные бумаги, обсуждаемые в подкасте, могут принадлежать ведущим и гостям, их фирмам или их клиентам.