AI 투자는 이미 여기로 움직였다…ETF에서 포착한 ‘반도체 이후' (남용수 ETF본부장 1부)

■ 머니네버슬립, 오늘의 주제 AI 투자, 지금 어디에 돈이 몰리고 있을까요? ETF 자금 흐름에서 나타나는 미국 증시로의 이동부터 AI·반도체·메모리, 그리고 데이터센터의 핵심 병목으로 떠오른 전력 인프라까지 짚어봅니다. 한국투자신탁운용 남용수 ETF본부장과 함께 AI 사이클이 지금 어디까지 왔는지, 그리고 CAPEX 이후의 다음 투자 기회는 어디에서 나타날지 이야기했습니다. ■ 주요 기업·섹터 AI · 반도체 · 메모리 · 데이터센터 · 전력 인프라 · 클라우드 · AI 애플리케이션 엔비디아(NASDAQ: NVDA) · 아마존(NASDAQ: AMZN) · 삼성전자 · SK하이닉스 ■ 주요 내용 ETF에서 확인되는 실제 투자자들의 자금 이동 AI 슈퍼사이클은 지금 초입일까, 중반일까 모델 → 컴퓨트 → 전력으로 이어지는 AI 투자 구조 AI 데이터센터의 다음 병목으로 떠오른 전력 병목 기업을 고를 때 봐야 할 ‘마진 탄력성’ CAPEX 증가율과 클라우드 매출 성장률을 함께 봐야 하는 이유 반도체 이후 열릴 AI 애플리케이션·피지컬 AI 투자 기회 ■ 출연 남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장 오진석 머니네버슬립 앵커 ■ 분석 기준일 2026년 9월 11일 기준 (녹화일시) ■ 관련 영상 역대급 롤러코스피 장세! 코스피200 대신 담아야 할 핵심 전략산업 ETF는?    • 역대급 롤러코스피 장세! 코스피200 대신 담아야 할 핵심 전략산업 ETF는?   13개월 만에 최저 환율, 지금 달러를 줍줍해야하는 이유 [미래에셋 김동명 본부장 1부]    • 13개월 만에 최저 환율, 지금 달러를 줍줍해야하는 이유  [미래에셋 김동명...   ▫️ ’머니네버슬립’의 비즈니스 문의: snowballlabs.official@gmail.com ▫️ "매일 아침마다 무료로 발송하는 미국증시 소식" [머니네버슬립] 뉴스레터 : https://page.stibee.com/subscriptions... ▫️"더 자세하고, 더 정확한 미국주식 공부는?" [머니네버슬립] 네이버 프리미엄 콘텐츠 : https://contents.premium.naver.com/sn... 00:00 하이라이트 00:22 ETF로 보니 돈은 어디로 가고 있나 03:10 지금 시장의 투자심리는 ‘관망’ 05:20 지금 처음 시작해도 미국 주식일까? 08:10 AI 슈퍼사이클, 지금 어디까지 왔나 11:25 모델 → 컴퓨트 → 전력, AI 돈의 이동 14:30 AI 데이터센터의 다음 병목은? 17:05 다음 주도 섹터를 찾는 방법