CRRY: Come DECORRELARE il Portafoglio con il COMMODITY CARRY

Il video offre un'analisi approfondita dell'ETC WisdomTree Enhanced Commodity Carry (CRRY), uno strumento finanziario strutturato per generare rendimento dalle materie prime senza investirvi direttamente, sfruttando l'effetto contango tipico dei mercati dei futures. Attraverso una strategia sintetica in leva 3 che vende allo scoperto i contratti a breve termine e acquista contemporaneamente quelli a più lunga scadenza, il prodotto punta a catturare il cosiddetto "commodity carry", ovvero quel premio economico legato ai costi di stoccaggio, alle assicurazioni e ai tassi di interesse che gli investitori tradizionali tendono a perdere sistematicamente durante il rinnovo dei contratti finanziari. Nonostante il severo drawdown recente indotto da un'anomala situazione di backwardation legata alle attuali tensioni geopolitiche globali, i dati storici e le simulazioni di lungo periodo evidenziano come questo asset presenti una correlazione pari a zero con il mercato azionario globale, configurandosi come un potente fattore di diversificazione in grado di migliorare l'efficienza e lo Sharpe ratio di un portafoglio d'investimento. __________________________________________________________________ Fonte:    • Come costruire un Portafoglio 90/60 (e per...      • NTSG: ottimo ETF, ma quei CRITERI ESG... p...   File Excel: https://drive.google.com/file/d/1IY06... __________________________________________________________________ Playlist di riferimento: __________________________________________________________________ TIMESTAMP 0:00 Introduzione a CRRY e architettura della strategia Long/Short in Leva 3 0:42 Meccanica dei contratti Futures: Definizione di Contango e Cost of Carry 3:56 Ruolo dei tassi di interesse e dinamiche macroeconomiche sulla curva dei Futures 6:41 Inversione della curva in Backwardation e impatto sul drawdown di CRRY 8:36 Analisi dei costi e modellizzazione dell'indice BNP Paribas tramite Testfolio 11:59 Analisi delle performance storiche e metriche Rolling a 3 e 5 anni 13:20 Correlazione con l'azionario globale (VT) ed ottimizzazione dello Sharpe Ratio 15:52 Correlazione asimmetrica con le commodity e proprietà di Market-Neutrality 18:06 Rischio di controparte dello swap e analisi critica sul backtest del benchmark 21:42 Validazione accademica del fenomeno e considerazioni sugli strumenti armonizzati UCITS __________________________________________________________________ 📩 Contattami via mail per valutare una consulenza finanziaria indipendente e capire come posso aiutarti: info@ongaroconsulting.com *** I contenuti di questo video/canale hanno finalità esclusivamente informative e didattiche. Non costituiscono sollecitazione all'investimento, consulenza finanziaria personalizzata né raccomandazione di investimento. Ogni riferimento a specifici strumenti finanziari (inclusi ETF) è effettuato a titolo esemplificativo e didattico e non tiene conto della situazione personale, degli obiettivi o della propensione al rischio di chi ascolta. ONGARO SCF SRL è una Società di Consulenza Finanziaria iscritta all'Albo OCF (Delibera n. 2854, matr. 639662). Matteo Ongaro, CFA, opera per conto della società ed è iscritto all'Albo OCF (Delibera n. 2596, matr. 635775). La società, i suoi collaboratori, i suoi clienti o Matteo Ongaro potrebbero detenere posizioni sugli strumenti finanziari citati. Le performance passate non sono indicative né garanzia di rendimenti futuri. Ogni decisione di investimento è assunta in piena autonomia e a esclusivo rischio di chi la compie. Per scelte relative alla propria situazione personale si raccomanda di rivolgersi a un consulente finanziario regolarmente iscritto all'albo OCF.