Кредитные трещины, сужение рыночного охвата и отставание средних акций

RenMac анализирует более слабый отчет о занятости, который сдерживает ожидания повышения процентной ставки ФРС, несмотря на то, что инфляция остается более серьезным препятствием для политиков. Команда обсуждает, почему более высокие реальные процентные ставки начинают проявляться на кредитном рынке, слабость ниже средних показателей по акциям, переход от TINA к TARA, поскольку облигации снова конкурируют с акциями, и почему перегретые бычьи настроения заставляют Джеффа проявлять некоторую осторожность. Подпишитесь на нашу рассылку: https://go.renmac.com/newsletter Запросите пробную версию наших исследований (для профессиональных управляющих активами): https://start.renmac.com/trial Подпишитесь на наши исследования (для частных инвесторов): https://renmacaccess.com/ Приобретайте товары на https://renmacmerch.com Временные метки 0:00 – Приветствие, отказ от ответственности и вступление 1:57 – Отчет о занятости: охлаждение рынка труда и победа для сторонников либеральной политики ФРС 4:01 – Прогноз политики ФРС: ожидания повышения ставок и инфляционные риски 6:27 – Рост ставок, премия за срок и кривая доходности 9:07 – Кредитные рынки: финансовый стресс и расширение спредов CCC 11:24 – Ширина рынка: почему средняя акция отстает 11:52 – Европейский суверенный долг: рост напряженности во Франции и Италии 13:10 – Октябрьские сюрпризы: доступность, исполнительные указы и промежуточные выборы 15:16 – Иран, риски на Ближнем Востоке и потенциальное влияние выборов 16:05 – Прогноз на промежуточные выборы: контроль над Палатой представителей и Сенатом 17:42 – ИИ и центры обработки данных: регулирование, стоимость электроэнергии и политическое давление 20:21 – Может ли ИИ стать товаром массового потребления или столкнуться с национализацией? 23:08 – Рыночный цикл: повышенная инфляция, рост и риски на фондовом рынке 24:42 – Инвестирование на основе импульса: где рушится лидерство рынка 25:51 – Настроения инвесторов: не слишком ли оптимистичны быки на фондовом рынке? 28:13 – Вопросы и ответы 29:27 – Прогноз по криптовалютам: вошел ли биткоин в новый бычий тренд? 33:04 – Что ожидать дальше: промежуточные выборы, октябрьские сюрпризы и политические тенденции 34:14 – Экономический календарь: индекс деловой активности в сфере услуг, потребительские настроения и заявки на пособие по безработице 35:20 – Рыночные сигналы: относительная сила, банки, коммунальные предприятия и лидерство в 2027 году 37:00 – Заключительные замечания