Cómo calcular la rentabilidad real de mi portafolio | Curso de Portafolios #04

Continuamos con el capítulo 4 de nuestro Curso de Portafolios de Inversión. En los capítulos anteriores aprendimos a construir una estrategia 60/40, seleccionar ETFs, realizar nuestras primeras inversiones, registrar dividendos y rebalancear el portafolio. Ahora responderemos una pregunta fundamental: *¿Cómo saber cuánto está rindiendo realmente nuestro portafolio de inversión?* Continuaremos nuestra simulación iniciada en diciembre de 2019, incorporando aportes de capital, dividendos, rebalanceos y el valor actualizado de nuestros activos hasta octubre de 2026. *¿Qué aprenderemos en este capítulo?* Cómo evaluar los resultados de un portafolio después de varios años de inversión. Por qué la ganancia acumulada no equivale a la rentabilidad anualizada. Qué es el Money Weighted Return (MWR). Cómo calcular la TIR no periódica utilizando Excel. Cómo organizar los flujos de aportes y retiros de una cuenta de inversión. Por qué debemos incluir el efectivo disponible al valorizar nuestra cuenta. Diferencias entre medir el rendimiento de una cuenta y el de una estrategia de inversión. Cómo medir varias estrategias dentro de una misma cuenta de bróker. Cómo influye el efectivo no invertido en los resultados. Qué es el TER o gasto anual de un ETF y cómo afecta la rentabilidad. *Nuestro ejemplo práctico* Continuamos con nuestro portafolio 60/40: 60% VOO — Vanguard S&P 500 ETF. 40% AGG — iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF. Simulamos una inversión inicial de US$ 10,000 en diciembre de 2019 y nuevos aportes de US$ 10,000 anuales, salvo durante 2020. En nuestra simulación, el valor total de la cuenta alcanza aproximadamente US$ 83,296. Sin embargo, lo importante no es únicamente cuánto aumentó el patrimonio, sino calcular el rendimiento considerando las fechas y los importes de cada aporte. Para ello utilizamos la TIR no periódica de Excel, obteniendo en nuestro ejemplo: Rentabilidad anualizada de la cuenta (MWR): 9,47%. Rentabilidad anualizada de la estrategia (MWR): 9,60%. Analizaremos por qué ambos resultados son distintos y cómo el efectivo disponible puede influir en la rentabilidad total. Finalmente, revisaremos la importancia de los gastos anuales de los ETFs y cómo las comisiones pueden afectar nuestros resultados a largo plazo. *En el próximo capítulo:* compararemos nuestra estrategia de inversión con una propuesta de portafolio gestionado, incorporando los gastos y comisiones que podrían cobrar diferentes intermediarios financieros. --- *AVISO IMPORTANTE — CONTENIDO EDUCATIVO* Este video tiene fines exclusivamente educativos e informativos. Las estrategias, ETFs, operaciones y simulaciones presentadas son ejemplos prácticos y no constituyen recomendaciones de inversión ni asesoramiento financiero personalizado. Toda inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital invertido. Los resultados históricos y las simulaciones no garantizan rendimientos futuros. Cada inversionista debe evaluar sus objetivos, horizonte de inversión y tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones. #PortafolioDeInversion #Rentabilidad #TIR #MWR #Excel #ETFs #Inversiones #EducacionFinanciera