ЗПИФ и личные фонды 2026–2027: управление активами в условиях налоговой реформы

Как защитить частный капитал, обеспечить преемственность владения активами и выбрать эффективную налоговую модель? Эти вопросы сейчас особенно актуальны для собственников бизнеса. На вебинаре обсудили возможности ЗПИФ и личных фондов, их преимущества, ограничения и налоговые риски: главные задачи структурирования российского частного капитала, преимущества и риски ЗПИФ и личных фондов, возможные налоговые модели личных фондов и ЗПИФ с 2027 года в свете планируемых изменений, прогнозы и рекомендации — быть или не быть ЗПИФам в 2027 году, а также как не потерять деньги из-за налоговых доначислений компании. Статья по теме: https://pravovest-audit.ru/nashi-stat... Презентации спикеров: Людмила Круглова — https://t.me/pravovest_audit/3896 Наталья Наталюк — https://t.me/pravovest_audit/3895 00:00 — Вступление: налоговая реформа и ЗПИФ, спикеры, где скачать презентации 02:39 — Людмила Круглова: налоговая экономия не должна быть главной целью структурирования активов 04:34 — Три изменения для частного капитала: НДФЛ 13 → 22%, налог на прибыль ЗПИФ 0 → 15%, ставка для личных фондов 15 → 22% 05:34 — Задачи структурирования частного капитала: наследование, управление активами, налогообложение, защита, анонимность 06:08 — ЗПИФ и личный фонд решают разные задачи: таблица «задачи — инструменты» 07:36 — ЗПИФ управляет активами, личный фонд — волей учредителя. Связка «ЗПИФ + личный фонд» и материальная выгода 09:54 — Защита от кредиторов: банкротная практика, оспаривание сделок, паи ЗПИФ как объект взыскания 13:58 — Защита от «внутренних» кредиторов: споры с супругами и наследниками 15:50 — Наследственная стратегия и финансовое обеспечение семьи — главное преимущество личного фонда 16:50 — Порядок формирования: срок жизни фонда, досрочное прекращение, наполнение активами 18:10 — Выплаты участникам: условия выплат выгодоприобретателям и классы паев 19:50 — Управление активами: УК, спецдепозитарий и ЦБ в ЗПИФ; контроль учредителя в личном фонде 22:48 — Расходы на содержание фонда: 6 млн ₽ в год — много ли это 25:22 — Налогообложение фондов до 2027 года и меморандум ФНС о ЗПИФ от 08.09.2026 28:01 — Налоги пайщиков и выгодоприобретателей: НДФЛ до 22%, материальная выгода 29:50 — Механика новых правил: налог на прибыль ЗПИФ 15% с пассивных доходов без учета расходов, зачет при НДФЛ пайщика, льготные доходы личного фонда 33:32 — Пример расчета: налоговая эффективность личного фонда в 2026 и 2027 годах 37:28 — Пример расчета: налоговая эффективность ЗПИФ, зачет налога на прибыль при НДФЛ 40:30 — Вывод: потери на налогах в 2027 году вырастут при любой модели — нужна сравнительная финансовая модель 41:42 — Быть или не быть ЗПИФ после 2027: быть, но не как налоговый инструмент. Прогноз: какие фонды устоят, какие сократятся 42:24 — Рекомендации: что сделать до конца 2026 года — аудит ЗПИФ по меморандуму, финмодель, сделки M&A, реструктуризация 44:14 — Итог: структура в 2027 году — управление рисками, а не налоговая оптимизация 45:48 — Наталья Наталюк: цифровой контроль 2026–2027 — как не потерять деньги из-за налоговых доначислений 46:02 — Цифровой контроль-2026: сроки проверок сократились в 2 раза, результативность выездных проверок 97–100%, экстерриториальные камеральные проверки 48:08 — Что стоит за цифрами отчетности: ФНС сопоставляет данные из 90+ источников 50:04 — Ваш бизнес уже оценили: налоговый рейтинг, 13 из 57 критериев зависят от отчетности 51:52 — Как получить выписку с оценкой ФНС; сервисы оценки при закупках 52:52 — ФНС расширяет оценку бизнеса: 86 критериев вместо 57 54:08 — ЭКГ-рейтинг бизнеса: открытый инструмент — налоги и финансовая устойчивость 56:02 — ФНС использует ИИ при проверках; зона риска — договоры с самозанятыми и ИП с 1 октября 57:02 — ЗПИФ и налоги: признаки риска из меморандума Экспертного совета при ФНС 58:30 — 887 млн ₽ за схемы с кооперативами, ЗПИФ и «инвестированием» 59:04 — Гайд по рискам-2026. Отсутствие «первички»: потери 53 млн ₽ и 11 млн ₽ по решениям судов 2026 года 1:00:30 — Кейс аудита: «подпись» на расчетной ведомости ценою в 193 млн ₽ 1:01:26 — ИИ в работе ФНС с налоговыми долгами: долг компании становится долгом руководителя, средняя субсидиарка 152 млн ₽ 1:02:38 — Цифровой контроль с ИИ — уже настоящее: что сделали вы для защиты себя и бизнеса 1:03:48 — Цифровизация ФНС меняет подход к рискам: проактивный подход, поэтапный аудит с налогами 1:05:02 — Управляйте риск-профилем до претензий ФНС: первый этап аудита к концу года, 9 причин начать осенью 1:07:14 — Марафон подготовки к отчетности «Закрываем 2026 без ошибок и рисков» 1:07:46 — Аудит с налогами в октябре −11%: специальное предложение до 30 октября 1:08:20 — Круглые столы: инвентаризация 18 ноября и годовая отчетность 16 декабря 1:09:04 — Завершение вебинара