Инвестор из «Игра на понижение»: одна компания может обрушить бум ИИ

Сегодня в программе Prof G Markets к Эду Элсону присоединился Стив Эйсман, чтобы обсудить, почему, по его мнению, Anthropic и OpenAI искусственно создают кризис. Стив объясняет, почему он не стал бы инвестировать в IPO Anthropic и на что он будет обращать внимание, когда наконец будет получено соглашение S-1. Он также разбирает, почему, по его мнению, высокая доходность облигаций может привести к коррекции рынка, в какой компании он играет на понижение и как выглядит его текущая инвестиционная стратегия. Проголосуйте за профессора G Markets на премии Signal Awards в номинации «Лучший видеоподкаст» https://vote.signalaward.com/PublicVo... Проголосуйте за профессора G Markets на премии Signal Awards в номинации «Ежедневный подкаст» https://vote.signalaward.com/PublicVo... Проголосуйте за профессора G Markets на премии Signal Awards в номинации «Деньги и...» Финансы https://vote.signalaward.com/PublicVo... Подпишитесь на рассылку Prof G Markets: https://links.profgmedia.com/markets-... Закажите книгу «Заметки о том, как быть мужчиной» прямо сейчас! https://amzn.to/4nl4VKo Временные метки: 00:00 Анонс 00:40 Интервью со Стивом Эйсманом 01:30 Что вы имели в виду в своем фрагменте из CNBC? 08:06 Что мы можем узнать из имеющейся у нас информации о состоянии бизнеса? 09:05 Считаете ли вы, что эти компании действительно находятся в беде, или просто думаете, что находятся? 09:59 Какова ваша позиция относительно возможности образования пузыря ИИ? 10:59 Считаете ли вы, что инвесторы понимают эти риски и учитывают их в цене акций? 12:18 Можно ли сказать, что в 2008 году вы знали о рисках, которые рынок не учел в цене акций? 13:59 Насколько системным может стать долг, лежащий в основе развития ИИ? 16:44 Насколько серьезной может быть эта проблема? 17:38 В зависимости от того, насколько велика эта цифра, что это будет означать для вашего анализа? 18:05 Рекламная пауза 20:30 Почему такая высокая доходность может привести к коррекции рынка? 22:17 Считаете ли вы долг, связанный с ИИ, самым большим экономическим риском от роста доходности? 23:49 Как вы отреагировали на эту новость? 24:35 Можно ли сказать, что у Oracle сейчас самый слабый баланс в сфере ИИ? 24:59 Насколько близко, по вашему мнению, находятся к этим уровням некоторые из этих крупных технологических компаний? 25:41 Какие выводы вы сделали из повышения процентной ставки? 26:50 Могли бы вы подробнее объяснить, в чем именно заключается причина? 28:11 Что вы думаете о его комментариях по поводу программы выкупа акций? 29:52 Вас удивила устойчивость этого рынка, несмотря на эти риски? 31:55 Как вы снизили свои риски за последний год или около того? 32:15 Вы бы рекомендовали это в качестве стратегии хеджирования? 32:35 Что вы думаете об оценках на рынке на данный момент? 33:55 Как вы лично анализируете и проверяете ситуацию? 34:17 Рекламная пауза 36:25 Оглядываясь на последние три квартала, какие ваши главные выводы? 37:29 Есть ли что-нибудь, что инвесторы могут сделать или на что могут повлиять цены на нефть и процентные ставки? 38:30 Как выглядит ваша инвестиционная стратегия в настоящее время? 39:12 Могли бы вы рассказать о вашей короткой позиции по FICO? 41:28 Как вы определяете короткие позиции? 42:30 В какой степени «спокойный сон» играет роль в вашей инвестиционной стратегии на данном этапе? 43:23 Как вы спали в 2008 году? 44:20 Есть ли что-нибудь, что вы ожидаете увидеть, если мы дойдем до этого момента? 45:04 Могут ли они стать слишком большими, чтобы обанкротиться, при государственной защите? 46:09 Что вы думаете о потенциальной оценке Anthropic, и стали бы вы инвестировать в них? 47:59 Какой совет вы бы дали инвесторам в преддверии последнего квартала 2026 года? 49:36 Благодарности Подписывайтесь на Скотта в Instagram:   / profgalloway   Подписывайтесь на Эда в Instagram, X и Substack:   / ed_elson_     / edels0n   https://substack.com/@edwardelson Подписывайтесь на Prof G Markets на Spotify: https://links.profgmedia.com/markets-... Есть вопрос к Prof G? Получите ответы в TikTok: https://links.profgmedia.com/tiktok Хотите больше Prof G? Узнайте обо всем, что мы делаем: https://links.profgmedia.com/home Присылайте нам свои вопросы или комментарии по электронной почте Markets@profgmedia.com Примечание: Мы можем получать доход от некоторых предоставленных нами ссылок. #бизнес #новости #технологии #финансы #мотивация #фондовыйрынок #profg #scottgalloway #edelson #profgmarkets #ИИ #доходы #акции #инфляция #инвестиционныестратегии #инвестиции #инвестирование #ВВП #тарифы #2026