Семейный офис с активами в 17 миллиардов долларов: альтернативные инвестиции, налоги и частные рынки

А что, если главный фактор долгосрочного инвестиционного успеха заключается не в поиске лучших инвестиций, а в том, чтобы помочь инвесторам избежать собственных худших решений? В этом эпизоде ​​я беседую с Роном Альбахари, главным инвестиционным директором LNW, об уникальных проблемах управления капиталом для налогооблагаемых инвесторов и о том, почему формирование портфеля в равной степени связано как с психологией, так и с финансами. Основные моменты: Почему управление поведением инвесторов может быть важнее, чем выбор инвестиций Недооцененные налоговые стратегии, которые приумножают капитал на протяжении десятилетий Как оценка риска в долларах, а не в процентах, меняет процесс принятия решений Почему меньшее количество инвестиционных решений часто приводит к лучшим результатам Уроки трех десятилетий рыночных циклов и инвестиционных трендов Роль хедж-фондов и диверсификаторов в периоды рыночной нестабильности Почему некоторые структуры частного рынка с постоянными инвестициями неправильно понимаются инвесторами Аргументы в пользу частного акционерного капитала среднего и малого бизнеса по сравнению с мегафондами Как ИИ создает скрытый риск концентрации в портфелях Почему скромность может быть одним из самых недооцененных качеств в инвестировании Биография гостя: Рон Альбахари — главный инвестиционный директор LNW, где он управляет активами на сумму около 17 миллиардов долларов и возглавляет инвестиционную стратегию фирмы на публичных и частных рынках. За свою более чем тридцатилетнюю карьеру Рон занимал должности генерального директора и инвестиционного директора, управляя активами клиентов на сумму более 175 миллиардов долларов. Вас интересует спонсорство подкаста «Как я инвестирую»? Пожалуйста, напишите Дэвиду Вайсбурду по адресу david@weisburdcapital.com. Мы хотели бы поблагодарить AlphaSense за спонсорство этого эпизода! Спонсор: AlphaSense — это платформа анализа рынка на основе искусственного интеллекта, которой доверяют 85% компаний из индекса S&P 100, помогающая профессионалам в области инвестиций принимать более быстрые, уверенные и основанные на данных решения. Созданная для хедж-фондов, управляющих активами, частных венчурных компаний и инвестиционных банкиров, AlphaSense использует передовой искусственный интеллект и мощный поиск по высококачественному собственному контенту, чтобы выявлять наиболее важные идеи — до того, как рынок изменится. Улучшите свои исследования и оставайтесь впереди конкурентов. Посетите https://www.alpha-sense.com/howiinvest/, чтобы узнать больше. Оставайтесь на связи с Дэвидом Вайсбурдом: X/Twitter: @dweisburd LinkedIn:   / dweisburd   Weisburd Pierce: https://www.weisburdcapital.com/ Оставайтесь на связи с Роном Альбахари: LinkedIn:   / ron-albahary-cfa   Есть вопросы или темы, которые вы хотели бы обсудить в подкасте «Как я инвестирую»? Напишите нам по адресу david@weisburdcapital.com. Отказ от ответственности: Этот подкаст предназначен только для информационных целей и не является инвестиционной, финансовой, юридической или налоговой консультацией. Ничто в этом эпизоде ​​не должно интерпретироваться как предложение о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или об участии в какой-либо инвестиционной стратегии. Все мнения, выраженные ведущим и гостями, являются их собственными и не отражают взгляды Weisburd Pierce. Участники могут занимать позиции или иметь финансовые интересы в компаниях, фондах или инвестициях, обсуждаемых в данном материале. Любые ссылки на конкретные инвестиции приводятся исключительно в иллюстративных целях. Инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю капитала. Результаты прошлых лет не являются гарантией будущих результатов, и любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям. Данные или мнения третьих лиц не были независимо проверены. Слушателям следует проводить собственные исследования и консультироваться со своими советниками, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. ВРЕМЕННЫЕ МЕТКИ: 0:00 Почему управлять людьми сложнее, чем управлять портфелями 2:19 Наиболее надежные способы создания богатства без увеличения риска 4:13 Почему налогооблагаемым инвесторам нужна другая стратегия управления портфелем 7:34 Ошибка «портативной альфы», которую инвесторы постоянно повторяют 11:01 Простой вопрос, который раскрывает истинную толерантность к риску 15:56 Почему неликвидность может быть преимуществом, а не недостатком 20:23 Неочевидная причина, по которой великие инвесторы принимают меньше решений 25:10 Уничтожит ли розничный капитал премию за неликвидность в частном капитале? 33:40 Почему средний и малый бизнес может быть лучшим местом для поиска альфа-доходности 42:54 Как создать портфель, не зависящий от ИИ #privatemarkets #venturecapital #ai #fundraising #privateequity #wealthmanagement #fundmanagement #podcast #interview #familyoffice #alpha #vc #spacex #openai #anthropic