NVIDIA: следующий дивидендный «компаундер»? Моя справедливая стоимость — $309

Может ли NVIDIA стать компанией, приносящей дивиденды в постоянном увеличении? Я анализирую свой базовый сценарий справедливой стоимости в 309 долларов, оптимистичный сценарий в 368 долларов и модель, прогнозирующую свободный денежный поток в размере 1,78 триллиона долларов за пять финансовых лет. В этом анализе акций NVDA я рассматриваю, как рост NVIDIA в сфере ИИ может привести к увеличению дивидендов, существенному выкупу акций и долгосрочной доходности для акционеров. Вот что мы рассматриваем: • 235 миллиардов долларов США в виде оставшихся разрешенных выкупов акций • 1,78 триллиона долларов США в виде смоделированного совокупного свободного денежного потока с 2027 по 2031 финансовый год • Примерно 890 миллиардов долларов США возвращено акционерам при условии выплаты 50% свободного денежного потока • Ежегодные дивиденды, растущие с 1,00 до примерно 2,07 долларов США за акцию, с четырьмя последовательными повышениями на 20% • Примерно 710 миллиардов долларов США доступны для выкупа акций после финансирования этих смоделированных дивидендов • Мои сценарии справедливой стоимости: медвежий сценарий на уровне 255 долларов США, базовый сценарий на уровне 309 долларов США и бычий сценарий на уровне 368 долларов США Я подробно рассматриваю мультипликаторы прибыли, оценку свободного денежного потока и модель дисконтированного денежного потока, чтобы объяснить, как я пришел к этим оценкам. Я также анализирую оценку NVIDIA по сравнению с другими компаниями, производящими чипы для ИИ, и то, что может способствовать дальнейшему росту. Риски тоже имеют значение. Мы рассматриваем давление на маржу, потребности в оборотном капитале, риски финансирования со стороны клиентов, заказные чипы, ограничения со стороны Китая и ограничения поставок. Я провожу стресс-тест модели, чтобы увидеть, что произойдет, если конверсия денежных средств или выручка окажутся ниже ожидаемых показателей. Пятилетняя модель использует прогнозы аналитиков по выручке, постоянную маржу свободного денежного потока в 41,9% и предположение о выплате дивидендов акционерам в размере 50%. Будущие увеличения дивидендов и выкупы акций — это смоделированные сценарии, а не объявленные обязательства. Цифры в 309 и 368 долларов представляют собой оценочную справедливую стоимость на сегодняшний день, а не гарантированные будущие цены. Стали бы вы владеть акциями NVIDIA ради сочетания роста, стоимости и дивидендного дохода? Поделитесь своим мнением в комментариях и подпишитесь на канал, чтобы получать более подробный анализ акций. Раскрытие информации: Я владею акциями NVDA и AVGO. Это видео предназначено только для образовательных и информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией. #NVDA #NVIDIA #DividendInvesting