[긴급 분석] 불확실 해소? 시장은 ‘상방‘...지금은 종목에 걸어라｜정경민｜허반석

▶ 20260917 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 📌 출연 진행 : 온인주 앵커 캐스터 : 구윤우 캐스터 전문가 1 : 정경민 IBK투자증권 분당지점 팀장 전문가 2 : 허반석 모멘텀트리 대표 제작 : 양경식 PD, 권수지 작가, 차주은 AD [허반석 모멘텀트리 대표 유튜브]    / @momentum_investing_letter   📌 핵심 내용 요약 📉 시장은 FOMC 금리 인상을 상당 부분 선반영 외국인 1조 4천억 원 순매도에도 금리 인상 충격은 상당 부분 소화된 상황. 다만 코스피·코스닥 합산 거래대금이 23조 원 수준으로 부족해 지수 상승을 뒷받침할 에너지가 약함. 현재는 외국인 수급보다 거래대금과 외국인 수급의 유입 여부가 핵심 변수. 🔄 당분간 '강한 종목장'보다 순환매 장세 거래대금이 부족해 한 섹터가 3거래일 이상 강하게 이어지기보다 AI·비AI 내부에서 빠른 순환매가 진행되는 모습. AI 데이터센터 밸류체인에서는 MLCC·CPO·광통신·원전·ESS 등으로 순환매가 확산. 거래대금이 늘지 않는다면 이런 종목 차별화·순환매 장세가 지속될 가능성이 있다는 분석. 📊 투자심리는 의외로 긍정적 풋콜레이쇼가 0.47까지 낮아지면서 최근 시장의 반등 기대 심리가 높아진 상태. FOMC 금리 인상과 일본은행의 25bp 인상 가능성도 상당 부분 가격에 반영됐다는 분석. 다만 상승 추세를 만들려면 결국 추가적인 수급과 거래대금 유입이 필요. 🚢 조선·방산·우주항공도 순환매 대상 스페이스X 발사 일정과 방산 수출 기대감 등을 계기로 관련주가 움직임. 다만 현재 시장에서는 해외 재료가 소진되면 국내 관련주도 빠르게 힘이 빠질 수 있어 상승의 연속성을 단정하기 어렵다는 분석. 💾 반도체는 중장기적으로 다시 주목할 가능성 AI 투자에서 칩이 차지하는 비중이 크고, 네트워크·전력보다 교체 주기가 짧다는 점에서 반도체의 투자 사이클이 상대적으로 빠르다는 분석. 시장이 다시 반도체를 주목하려면 확실한 실적 숫자가 필요하며, 그 시점을 10월 초~중순 삼성전자 잠정실적 전후로 제시. 🔧 반도체 소부장 → 거래대금·수급이 핵심 대형 반도체주가 쉬는 동안 소부장으로 순환매가 나타나는 상황. 다만 대형주와 소부장이 함께 강하게 움직이려면 거래대금과 외국인 수급이 필요. 특히 실적이 탄탄하고 외국인·연기금이 저점에서 지속 매집하는 종목을 주목할 필요가 있다는 의견. 🚀 우주항공은 일정 확인이 중요 스페이스X 스타쉽 궤도시험 비행: 9월 22일 예정 누리호 5차 발사: 10월 7일 예정 관련 종목들은 일정 전후로 재료가 소진될 수 있어 셀온 여부까지 고려한 일정 매매가 필요하다는 분석. ⚡ AI 인프라에서는 전력·ESS에 실적 모멘텀 기판·MLCC·ESS·태양광 등은 최근 약세 구간에서 순환매 관점의 분할 대응이 거론됨. 전력기기·전선·원전 등은 AI 데이터센터 확대와 전력 수요 증가라는 구조적 수요와 연결. 특히 전력 인프라와 ESS는 실적이 뒷받침되는 AI 인프라 분야로 평가. 🏦 금리 인상기 금융주도 관심 금리에 민감한 은행·보험 등 금융주는 금리 상승 환경에서 주목할 논리가 있다는 분석. 반면 증권주는 조달 비용 부담 때문에 금융주 내에서 상대적으로 후순위로 평가. 금융지주나 대형 손해보험주 등을 중심으로 배당과 금리 추세를 함께 살펴볼 필요가 있다는 의견 🎯 한 줄 핵심 지금 시장의 핵심은 '금리' 자체보다 거래대금과 외국인 수급이며, 당분간 빠른 순환매가 이어지는 가운데 10월 삼성전자 실적을 전후로 반도체가 다시 시장의 중심으로 돌아올 가능성을 주목하는 흐름입니다. #FOMC #금리인상 #코스피 #순환매 #반도체 #AI인프라 #아스트라 #챗gpt #AI반도체 #삼성전자 #SK하이닉스 #유가 #금리 #엔화 #BOJ #ECB #잭슨홀 #케빈워시 #중동 #유가 #알테오젠 #바이오 #배당 #금융주 #자사주소각 #주주환원 #액면분할 #기판 #MLCC #삼성전기 #LG에너지솔루션 #삼성SDI #엔비디아 #젠슨황 #한미약품 #mRNA #모더나 #바이오 #엔비디아 #앤트로픽 #IPO #엔캐리 #금리 #국채 #AI #SK증권 #삼성전기 #데이터센터 #전력기기 #전력인프라 #변압기 #전선주 #빅테크 #LG이노텍 #ADR #유가 #국제유가 #중동리스크 #금리 #리밸런싱 #메가프로젝트 #데이터센터 #반도체 #메모리반도체 #HBM #D램 #낸드#소캠 #증권 #현대차 #기아 #하이브리드 #베라루빈 #LG전자 #SK #LS #LS일렉트릭 #레버리지 #금리인상 #FOMC #LG전자 #2차전지 #MSCI #스페이스X #LG그룹 #LG전자 #LG이노텍 #SK #젠슨황 #엔비디아 #트럼프 #로봇 #삼성전기 #NAVER #카카오 #MLCC #테스 #한미반도체 #현대모비스 #현대오토에버 #HD현대중공업 #HD건설기계 #현대오토에버 #아틀라스 #보스턴다이나믹스 #로보틱스 #피지컬AI #레인보우 #로보티즈 #대한전선 #가온전선 #효성중공업 #파업 #엔진 #배터리 #이란 #중동 #휴전 #호르무즈 #유가 #원유 #이스라엘 #미국 #코스피 #코스닥 #에코프로 #테슬라 #LG엔솔 #SK스퀘어 #SK씨앤씨 #한화에어로 #셀트리온 #주총 #하이브 #방산 #삼천당제약 #한화비전 #한미반도체 #BTS #레버리지 #인버스 #소부장 #우주 #화장품 #에이피알 #조선 #HD현대 #삼성중공업 #한화오션 #마스가 #필리조선소 #기자재 #에코프로비엠 #통신 #태양광 #RFHIC #미래에셋 #스페이스X #LIG넥스원 #천궁 #한화시스템 #한국항공우주 #풍산 #STO #스테이블코인 #비트코인 #전기차 #ESS #상장 #풍력 #원전 #두산에너빌 #한전 #건설 #현대건설 #대우건설 #DL #구글 #알고리즘 #자율주행 #터보퀀트 #구글 #차트 #외국인 #기관 #옵션 #선물 #밸류에이션 #투자전략 #포스코퓨처엠 #다우 #나스닥 #필라델피아 #자사주 #숏담화 #뒷담화 #뒷다마 #K스탁라이브 #증시딥담화 #한국경제tv -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE • 동영상 ◇ 협업 및 비즈니스 문의 hkwowtv@wowtv.co.kr -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 / hkwowtv