9家大马银行，为什么借最多的那家反而最不赚钱 | 银行股大拆解

#银行股 #马股 #财报分析 2026 年 7 月，全马银行贷款增长加速到 5.6%，商业贷款跑到 6.4%，贷款申请和批准金额同步走高。客人终于回来了。 可是最新一季，九家主要银行里面有七家的 Net Interest Margin 按季还是往下走，有些贷款跑最快的，利润反而倒退。生意变多，钱却越赚越薄，问题出在哪一段？ 半年前，大马银行最担心的是没有人来借钱。现在情况反过来，敢走进银行的人回来了，但银行之间的差距反而被拉开。这一集我用一个想借 1 百千买冰箱和装修店面的三文鱼小老板阿维，带你从「他的贷款批下来那一刻」开始，一路走到银行的资金成本，拨备罐子，资本充足率，最后停在估值。同一份 proposal 走进九家银行，九个答案完全不一样，差别不在借钱的人身上，在银行自己的口袋和伤口。 ✅ 本期必看点 ✅ 贷款需求确实回来了，但油门不是所有人一起踩，SME 和大型企业之间的落差在哪里 ✅ 存款增长追不上放贷，银行拿什么补上缺口，LDR 升到 93% 意味着什么 ✅ 便宜钱（CASA）全行业其实在增加，为什么七家银行的 Net Interest Margin 还是在跌 ✅ Hong Leong，Public Bank，CIMB，Alliance，Maybank，Ambank，RHB，BIMB 的增长质量各自差在哪一段 ✅ 特别股息和资本比率上升，有四种性质完全不同的来源，哪一种才是真的多出来的钱 ✅ Public Bank 的 PB 1.5 倍和 Affin 的 PB 0.4 倍，便宜的那一间为什么通常有便宜的理由 ⏱ 时间轴 00:00 银行为什么突然打电话叫你 renew FD 02:03 阿维的 1 百千：谁先敢走进银行 04:28 水库比喻：存款为什么追不上贷款 06:22 便宜钱 CASA 不是消失，是换了主人 08:06 真正的压力在贷款利率那一边 09:33 手续费收入是不是救命稻草 11:55 同一份 proposal 走进九家银行 15:19 CIMB 与 Alliance：Profit 增长来自哪里 17:17 Maybank，Ambank，RHB 和 BIMB 19:33 借最快的那一家 20:40 资本充足率的四种故事 24:32 PB 不是价钱牌，是体检报告 26:29 回到开场：贷款只是入场券 ⚠️ 风险免责声明 本影片只作为投资教育与个人研究分享，不构成任何买卖建议。所有内容不应被视为 buy call 或 sell call。投资有风险，观众必须自行查阅公司最新公告、财报和招股书，并根据自身风险承受能力作出判断。 本影片部分画面由 AI 生成，仅用于辅助说明商业模式、产业情况、财经概念及相关情境。 AI 生成画面中的人物、场所、活动、产品展示、生产设施、办公环境及互动情境均为示意，不代表任何相关公司、品牌、员工、客户、经销商、供应商或其他人士的真实情况，也不代表相关事件曾实际发生。 影片中出现的公司名称、品牌、商标及产品，仅用于识别评论对象、财经分析、新闻评论及投资者教育用途，不代表任何合作、授权、认可或商业关系。