Индекс малой капитализации обманывает вас: беседа с Эндрю Митчеллом

Индекс акций компаний малой капитализации Австралии в 2026 финансовом году мог выглядеть спокойным, но на самом деле все было совсем иначе. Основатель и старший управляющий портфелем Ophir Эндрю Митчелл присоединяется к нам, чтобы обсудить рекордную дисперсию по секторам, почему сезон отчетности выявил недостатки в прогнозах прибыли и как инвестиции в ИИ и центры обработки данных меняют возможности для инвесторов. Эндрю также расскажет о процессе отбора акций Ophir «снизу вверх» и объяснит, почему Codan остается одной из самых перспективных идей в портфеле. 00:00 Компании малой капитализации: спокойствие на поверхности, хаос под поверхностью 05:45 Что показал сезон отчетности о доходах австралийских компаний 09:45 Искусственный интеллект, центры обработки данных и меняющаяся торговля капитальными затратами 14:33 Southern Cross Electrical и бум центров обработки данных в Австралии 17:57 Почему волатильность в сезон отчетности становится все сложнее преодолевать 21:56 Внутри инвестиционного процесса Ophir в отношении компаний малой капитализации 28:44 Почему Ophir избегает секторов, ориентированных на сырьевые товары 33:09 Тезис Codan: детекторы золота, дроны и расходы на оборону Упомянутые акции и ETF: BHP (ASX: BHP), Rio Tinto (ASX: RIO), REA Group (ASX: REA), SEEK (ASX: SEK), JB Hi-Fi (ASX: JBH), Cleanaway Waste Management (ASX: CWY), Integral Diagnostics (ASX: IDX), Monash IVF Group (ASX: MVF), Southern Cross Electrical Engineering (ASX: SXE), SKS Technologies (ASX: SKS), NRW Holdings (ASX: NWH), GenusPlus Group (ASX: GNP), Codan (ASX: CDA), DroneShield (ASX: DRO), TPG Telecom (ASX: TPG), Afterpay, Quanta Services (NYSE: PWR), MasTec (NYSE: MTZ), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Amazon (NASDAQ: AMZN), Motorola Solutions (NYSE: MSI) Ophir выпускает бесплатную ежемесячную рассылку, в которой излагает свой взгляд на австралийский и мировой рынки, а также информацию о компаниях, акции которых они покупают и продают. Чтобы подписаться и узнать больше об их фондах, перейдите по ссылке: https://www.ophiram.com.au/subscribe-... ——— Ищете наши любимые инструменты для анализа рынка? • Скачайте наш бесплатный 4-шаговый контрольный список по акциям (https://tinyurl.com/4zjkm3pt) • Скачайте наше бесплатное руководство «Основы ETF» (https://tinyurl.com/7k2z7ebx) • Найдите информацию о компаниях на TIKR (https://www.tikr.com/?ref=equitymates) • Аналитические отчеты от Good Research (https://goodresearch.com.au/ref/equit...) • Отслеживайте свой портфель с помощью Sharesight (https://www.sharesight.com/au/equitym...) ——— Хотите принять участие? • Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку, чтобы быть в курсе всех новостей бизнеса и рынков (https://tinyurl.com/2saau2ky) • Если вы предпочитаете слушать ежедневные заголовки новостей, теперь вы можете: (https://open.spotify.com/show/0LpEJNu...) | (https://podcasts.apple.com/us/podcast...) • Есть вопрос? Запишите голосовое сообщение (https://www.speakpipe.com/EquityMates) или отправьте нам сообщение на нашем сайте (https://equitymates.com/get-in-touch/) • Присоединяйтесь к обсуждению в группе Facebook   / equitymates   • Ищете профессиональную финансовую консультацию? https://equitymates.com/advice/ • Ознакомьтесь с нашими двумя бестселлерами: https://equitymates.com/books/ ——— Подписывайтесь на нас в: Instagram:   / equitymates   X:   / equitymates   TikTok:   / equitymates   LinkedIn:   / equity-mates   ——— Этот подкаст предназначен исключительно для образовательных и развлекательных целей. Любые советы являются общими и не учитывают ваши личные финансовые обстоятельства. Прежде чем действовать на основании общих советов, вы должны оценить, насколько они актуальны для ваших потребностей. Если вы не уверены, проконсультируйтесь с финансовым специалистом. Ведущий этого подкаста и его гости могут иметь позиции в упомянутых компаниях. Компания Equity Mates Media входит в состав Betashares Group, но сохраняет редакционную независимость и работает на основании австралийской лицензии на предоставление финансовых услуг № 540697.