Fondos vs ETFs de renta fija: por qué en España gana el fondo | Clase 8, CURSO RENTA FIJA

#RentaFija, #ETFs, ¿Compras el bono suelto, un fondo de inversión o un ETF de renta fija? Es la pregunta que más me habéis hecho llegar en todo el curso, y la respuesta en España no la decide el TER: la decide la fiscalidad. En este octavo vídeo del curso gratuito de renta fija ponemos los tres vehículos encima de la mesa y los diseccionamos uno por uno. Vas a entender de una vez la diferencia que lo cambia todo (el bono vence; el fondo y el ETF no) y por qué eso significa que un fondo de renta fija nunca deja de estar expuesto al riesgo de tipos de interés, ni dentro de cinco años ni dentro de veinte. Después aprenderás a leer la ficha de cualquier fondo o ETF en dos minutos: duración efectiva de la cartera, TIR, calidad crediticia media, TER y si el vehículo es de acumulación o de distribución. Te explico también la trampa de la TIR publicada, ese dato que la mayoría interpreta como una promesa cuando en realidad es solo una fotografía del día en que se calculó. El bloque central responde a la pregunta incómoda: si el ETF es más barato, más líquido y más moderno, ¿por qué sigo recomendando el fondo tradicional en la mayoría de los casos en España? Cinco piezas lo explican: el traspaso fiscal sin peaje, las comisiones de compraventa en las aportaciones periódicas, la reinversión de cupones, el ruido del precio en momentos de pánico como marzo de 2020 y el hecho de que en renta fija —a diferencia de la renta variable— la gestión activa sí tiende a aportar valor. Y también verás en qué situaciones el ETF gana claramente la partida. Cerramos con dos regalos: los iBonds o ETFs de vencimiento objetivo, ese híbrido que se comporta como un fondo y acaba comportándose como un bono, y la cobertura de divisa (hedged vs sin cubrir) con su coste silencioso que nunca aparece en el TER. Y, para terminar, una matriz de decisión sencilla para que la próxima vez que tengas que colocar un euro nuevo en renta fija sepas exactamente dónde ponerlo, sin depender de mí ni de nadie. CAPÍTULOS 00:00 Bono, fondo o ETF: la pregunta que más me hacéis 02:19 Los tres vehículos encima de la mesa 03:21 La diferencia que lo cambia todo: el bono vence, el fondo no 05:35 Cómo leer la ficha: los 5 datos que importan 08:06 La trampa de la TIR publicada 08:59 Por qué en España el fondo le gana al ETF: el caso de Ana 09:52 Pieza 1: el traspaso fiscal sin peaje 10:49 Piezas 2 y 3: comisiones de compraventa y reinversión de cupones 11:55 Pieza 4: el ruido del precio y lo que pasó en marzo de 2020 12:47 Pieza 5: la gestión activa sí aporta valor en renta fija 13:37 Cuándo el ETF es la mejor opción 14:30 iBonds: el ETF que vence como un bono 15:52 Cobertura de divisa: el coste que no ves en el TER 17:05 La matriz de decisión: capital, horizonte y fiscalidad 19:01 Ejercicio práctico y resumen del vídeo ——————————————————————————————— 📽️ Subscríbete →    / paunerorepublicaeconomica   📰 Newsletter Substack (Josean Paunero & Jordi Llatzer) → https://jordilltazer.substack.com/ Canal de Telegram https://t.me/mejores_depositos_subast... (mejores depositos, letras del tesoro, cuentas remuneradas, fondos monetarios) Nuestro dinero al mejor postor. También puedes seguirme en: 💎 LinkedIn →   / paunero   🐦 Twitter →   / paunero   💸 Web → https://paunero.com