Credo после AEC: история роста, которую должны понять инвесторы

Компания Credo уже продемонстрировала выдающийся рост, но более важный вопрос заключается в том, сможет ли этот рост продолжиться в 2028 финансовом году. Аналитики в настоящее время ожидают, что выручка Credo в 2028 финансовом году составит примерно 3,9 миллиарда долларов, что подразумевает еще один год очень сильного роста. Но Credo не может вечно полагаться на трехзначные темпы роста активных электрических кабелей. В этом видео я рассматриваю, откуда может взяться следующий этап роста. Мы начнем с активных электрических кабелей, которые остаются крупнейшим бизнесом Credo, и рассмотрим, как переход от 800G к 1,6T может создать еще один цикл модернизации. Затем мы перейдем к тому, что может стать вторым основным двигателем роста Credo: оптика. Мы рассмотрим оптические DSP, кремниевую фотонику, оптические трансиверы ZeroFlap, сетевую диагностику PILOT и оптику Near-Package, и обсудим, какое место каждая технология занимает в центре обработки данных с искусственным интеллектом и как она может способствовать росту Credo. Компания Credo ожидает получить более 600 миллионов долларов выручки от продаж оптического оборудования в 2027 финансовом году, но руководство считает, что 2027 финансовый год может стать лишь ступенькой для этого бизнеса. Ключевой вопрос заключается в том, смогут ли эти новые двигатели роста достаточно быстро и в достаточной мере оправдать ожидания, уже заложенные в прогнозы Credo на 2028 финансовый год. Это вторая часть моего анализа Credo. В следующем видео я рассмотрю некоторые из новых возможностей Credo, включая ретаймеры, активные светодиодные кабели и OmniConnect, прежде чем подвести итоги роста на 2028 финансовый год. 00:00 Почему рост Credo может продолжиться в 2028 финансовом году и далее 03:05 AEC — по-прежнему основа 06:21 Оптика — второй основной двигатель роста 06:58 Оптические DSP — очистка сигнала 09:29 Кремниевая фотоника — управление большей частью оптического канала 11:08 Оптика ZeroFlap — продажа готового продукта 12:57 PILOT — индикатор неисправности двигателя для сети ИИ 15:01 Почему оптика может продолжать расти после 2027 финансового года 16:27 NPO — перемещение оптики ближе к графическому процессору или коммутатору 18:47 Заключение Присоединяйтесь к членству на этом канале, чтобы получать эксклюзивные обновления:    / @raghavendradiga