[딥담화] 외국인, 코스닥으로 갈아탔다?...반도체 소부장·바이오·2차전지 강세｜송재경｜민재기｜이진우

▶ 20261006 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 📌 출연 진행 : 온인주 앵커 캐스터 : 구윤우 캐스터 전문가 1 : 송재경 디멘젼투자자문 대표 전문가 2 : 민재기 KB증권 프라임클럽 팀장 전문가 3 : 이진우 GFM투자연구소 소장 제작 : 양경식 PD, 권수지 작가, 김유환 AD 📉 고용 부진에도 미국 장기금리 상승 • 미국 9월 고용이 예상치를 크게 밑돌며 추가 금리 인상 우려는 완화 • 하지만 10년물 등 장기금리는 상승하며 고금리 부담 지속 • 시장은 금리 자체보다 AI·성장주 실적과 성장성에 더 주목하는 모습 💾 삼성전자·SK하이닉스, 자사주 매입 이후가 중요 • 삼성전자 자사주 매입 종료를 앞두고 외국인 수급 변화에 관심 • 현재 3분기 실적 전망은 삼성전자·SK하이닉스 모두 정체 또는 하향 • 핵심은 3분기 실적보다 4분기·내년 실적 전망이 상향 전환되는지 여부 📊 한국 증시, 일드갭 매력 부각 • 국내 증시는 PER이 낮아 금리 대비 주식의 기대수익률이 상대적으로 높다는 분석 • 미국과 달리 한국 증시는 일드갭 측면에서 매력적인 시장으로 평가 • 향후 이익 전망이 개선되면 삼성전자·SK하이닉스의 밸류에이션 매력도 부각 가능 🔄 ETF 리밸런싱, 소부장 수급 주목 • 8일 삼성전자 실적 발표와 ETF 리밸런싱이 동시에 진행 • 반도체 ETF에서 삼성전자 비중을 낮추고 소부장 비중을 확대할 가능성 • 리밸런싱 이후 비중이 늘어난 종목을 추적하는 전략이 제시됨 ⚙️ 반도체 소부장 강세 지속 • 삼성전자·SK하이닉스가 박스권일 때부터 소부장은 저점을 높이며 강세 • 마이크론의 증설 투자 확대가 국내 소부장 수혜 기대를 강화 • 다만 일부 종목은 멀티플 부담이 커 추격 매수에는 주의 필요 • 액티브 반도체 ETF의 종목 편입·비중 변화도 관심 포인트 🔧 후공정 장비 수요 확대 • 삼성전자·SK하이닉스 등 IDM 업체들의 후공정 장비 부족 현상 언급 • 후공정 장비 업체들에 대한 접촉과 발주가 이어지는 상황 • 한미반도체의 삼성전기향 245억 원 규모 후공정 장비 수주도 주요 이슈 📈 코스닥 강세, 소부장·바이오·2차전지 주목 • 고금리와 외국인 매도로 코스피는 약세 • 반면 코스닥은 강세를 보이며 920선 회복 시도 • 반도체 소부장을 중심으로 바이오·2차전지까지 순환매 확대 🔋 2차전지, ESS 중심으로 회복 가능성 • 미국 ESS 수요 확대와 LFP 배터리 공급계약에 관심 • 전기차 업황은 여전히 부진해 반도체 대비 변동성이 큰 상황 • 셀 업체 중에서는 중장기적으로 삼성SDI에 대한 긍정적 전망이 제시됨 🛡️ 보안·로봇 등 테마주 변동성 주의 • 사이버 보안과 로봇 관련 테마가 강세 • 10월 엔비디아 GTC 베를린에서 피지컬 AI·로보틱스 관련 내용이 나올 가능성 주목 • 다만 테마주는 실체와 직접적인 수혜 여부를 확인하면서 대응해야 한다는 의견 🎯 투자전략 핵심 • 반도체 소부장: 실적·증설 모멘텀 확인, 고평가 종목 추격은 주의 • 삼성전자·SK하이닉스: 자사주보다 4분기·내년 실적 전망 변화가 핵심 • 코스닥: 소부장 중심의 유동성 확산 여부 주목 • 2차전지: ESS·LFP 중심으로 선별 접근 • 테마주: 단기 모멘텀은 활용하되 실체와 수혜 여부 확인 #삼성전자 #SK하이닉스 #반도체소부장 #후공정 #ETF리밸런싱 #코스닥 #반도체ETF #2차전지 #삼성SDI #AI반도체 #투자전략 #HBM #증시 #한미반도체 #삼성전기 #코스피 #코스닥 #미국금리 #일본금리 #연준 #BOJ #미중정상회담 #환율 #엔캐리트레이드 #반도체 #AI #AI데이터센터 #전력인프라 #전력기기 #기판 #MLCC #딥시크 #V4.1 #GPT6 #아스트라 #OpenAI #인공지능 #비농업고용 #잭슨홀 #케빈워시 #중동 #알테오젠 #자사주소각 #주주환원 #배당 #액면분할 #LG에너지솔루션 #엔비디아 #젠슨황 #한미약품 #mRNA #모더나 #앤트로픽 #IPO #금리 #국채 #SK증권 #데이터센터 #변압기 #전선주 #빅테크 #LG이노텍 #ADR #유가 #국제유가 #중동리스크 #리밸런싱 #메가프로젝트 #메모리반도체 #D램 #낸드 #소캠 #증권 #현대차 #기아 #하이브리드 #베라루빈 #LG전자 #SK #LS #LS일렉트릭 #레버리지 #금리인상 #FOMC #MSCI #스페이스X #LG그룹 #트럼프 #로봇 #NAVER #카카오 #테스 #현대모비스 #현대오토에버 #HD현대중공업 #HD건설기계 #아틀라스 #보스턴다이나믹스 #로보틱스 #피지컬AI #레인보우 #로보티즈 #대한전선 #가온전선 #효성중공업 #파업 #엔진 #배터리 #이란 #휴전 #호르무즈 #원유 #이스라엘 #미국 #에코프로 #테슬라 #LG엔솔 #SK스퀘어 #SK씨앤씨 #한화에어로 #셀트리온 #주총 #BTS #방산 #삼천당제약 #한화비전 #소부장 #우주 #화장품 #에이피알 #조선 #HD현대 #삼성중공업 #한화오션 #마스가 #필리조선소 #기자재 #에코프로비엠 #통신 #태양광 #RFHIC #미래에셋 #LIG넥스원 #천궁 #한화시스템 #한국항공우주 #풍산 #STO #스테이블코인 #비트코인 #전기차 #ESS #상장 #풍력 #원전 #두산에너빌 #한전 #건설 #현대건설 #대우건설 #DL #구글 #알고리즘 #자율주행 #터보퀀트 #차트 #외국인 #기관 #옵션 #선물 #밸류에이션 #포스코퓨처엠 #다우 #나스닥 #필라델피아 #자사주 #숏담화 #뒷담화 #K스탁라이브 #증시딥담화 #한국경제tv -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE • 동영상 ◇ 협업 및 비즈니스 문의 hkwowtv@wowtv.co.kr -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 / hkwowtv