Джордж Нобл: к 2030 году прибыль ИИ-гиперскейлеров станет ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ

Этот эпизод представлен компанией Sarmaya Partners. Узнайте больше о фонде LENS ETF от Sarmaya, полных данных и сравнении, включая показатели доходности, здесь: https://sarmayaetf.com/ Джордж Нобл, бывший управляющий портфелем Fidelity, руководивший фондом Fidelity Overseas Fund и начавший свою карьеру в компании Питера Линча, возвращается в программу Monetary Matters, чтобы доказать, что ИИ — это пузырь, и расплата неизбежна. Джордж объясняет, почему, по его мнению, амортизация гипермасштабируемых компаний может превысить 500 миллиардов долларов в год к 2030 году, чего достаточно, чтобы уничтожить прибыль компаний, которые её тратят, и почему он называет ИИ «сланцем»: гонкой капитальных вооружений, которую никто не может позволить себе остановить. Он объясняет, почему он играет на понижение акций CoreWeave, Tesla и SpaceX, которые, по его словам, представляют собой инвестицию в ИИ с отрицательным денежным потоком и ракетной компанией, и почему он считает, что CoreWeave и многие неооблачные компании находятся в шаге от спасения. Джек критикует рентабельность Micron, эффективность действий Илона Маска и то, учёл ли рынок уже риски. Джордж также объясняет, почему рост стоимости капитала является триггером, почему он держит акции золота и энергоносителей и почему, по его мнению, мы находимся в «начале фазы пробуждения». Это обширная, полемическая беседа от одного из самых ярых противников искусственного интеллекта на рынке. Запись от 21 октября 2026 года. ЧТОБЫ БЫЛО ЯСНО, ТОЧНАЯ ЦИТАТА: «БЕЗ СПАСИТЕЛЬНОЙ ПОМОЩИ Я АБСОЛЮТНО УВЕРЕН, ЧТО COREWEAVE — НОЛЬ». Подписывайтесь на Джорджа Нобла на X https://x.com/gnoble79 Джек Фарли на X https://x.com/JackFarley96 Подписывайтесь на Джорджа Нобла на Substack, «Обновление от Нобла»: https://substack.com/@georgenoble/posts Подписывайтесь на Monetary Matters на: Apple Podcasts https://rb.gy/s5qfyh Spotify https://rb.gy/x56dx5 YouTube https://rb.gy/dpwxez Важная информация Перед инвестированием необходимо внимательно ознакомиться с инвестиционными целями, рисками, комиссиями и расходами Фонда. Эта и другая важная информация содержится в проспекте, который можно получить, перейдя по ссылкам «Проспект» и «Краткий проспект» или позвонив по телефону +1.215.330.4476. Пожалуйста, внимательно прочтите проспект перед инвестированием. Нет гарантии, что фонд достигнет своей инвестиционной цели. Данный фонд может не подходить всем инвесторам. Инвесторам следует периодически пересматривать свои инвестиционные цели и допустимый уровень риска. Инвестиции в фонд сопряжены с риском, включая возможную потерю основной суммы инвестиций. Биржевые фонды (ETF) торгуются как акции, подвержены инвестиционному риску, их рыночная стоимость колеблется, и они могут торговаться по ценам выше или ниже чистой стоимости активов (NAV) ETF, а также не подлежат индивидуальному погашению непосредственно в ETF. Брокерские комиссии и расходы ETF снижают доходность. ETF подвержены специфическим рискам, зависящим от характера базовой стратегии фонда, которые следует тщательно учитывать при принятии инвестиционных решений. Полное описание основных инвестиционных рисков фонда см. в проспекте по адресу https://sarmayaetf.com/ Риск, связанный с металлургическими и горнодобывающими компаниями. На деятельность металлургических и горнодобывающих компаний могут существенно влиять события, связанные с международными политическими и экономическими событиями, энергосбережением, успехом геологоразведочных проектов, ценами на сырьевые товары, налогообложением и другими государственными нормативными актами. Инвестиции в металлургические и горнодобывающие компании могут носить спекулятивный характер и подвергаться большей волатильности цен, чем инвестиции в другие типы компаний. Риск управления. Фонд управляется активно и может не достичь своей инвестиционной цели в зависимости от успеха или неудачи консультанта, субконсультанта или управляющего портфелем в реализации инвестиционных стратегий Фонда. Акции Фонда не застрахованы FDIC, могут потерять свою стоимость и не имеют банковской гарантии. Распространением Фонда занимается PINE Distributors LLC. Инвестиционным консультантом Фонда является Empowered Funds, LLC, работающая под торговой маркой ETF Architect. Sarmaya Partners LLC выступает в качестве субконсультанта Фонда. PINE Distributors LLC не связана с ETF Architect или Sarmaya Partners LLC. Временные метки 0:00 Вступление 00:33 Вступительный ролик Sarmaya $LENS 1:03 Почему ИИ — это пузырь: «Никто не может показать мне рентабельность инвестиций» 11:33 Прибыль крупных компаний станет отрицательной к 2030 году? 14:42 Реальны ли доходы OpenAI и Anthropic? 19:43 Как лопнул пузырь ИИ 22:44 CoreWeave: «WeWork с графическими процессорами» 27:50 Комментарий Сармаи к $LENS 28:39 SpaceX — не ракетная компания 32:51 Tesla, Илон Маск и стоимость капитала 43:53 Почему стоит играть на понижение неооблачных компаний, а не Nvidia 46:50 Micron и цикл памяти 53:02 Почему золото 1:06:45 Аргументы в пользу роста энергетической отрас...