Ролловерная доходность фьючерсного контракта

Контанго (бэквардация) подразумевает убыток (прибыль) при возврате по фьючерсному контракту — при условии статической форвардной кривой в данный момент — потому что фьючерсная цена «преследует» спотовую цену (в направлении зоны конвергенции). Для иллюстрации я использовал сегодняшние фьючерсные контракты на нефть (21 июня 2010 г.).