ИИ мертв. Да здравствует ИИ. TSMC повышает прогнозы на фоне падения облигаций CoreWeave. | Эп. 60

TSMC повысила свой прогноз роста на 2026 год примерно до 44%, а ASML заявила, что клиенты хотят больше машин, чем она сможет произвести до 2028 года. На той же неделе облигации CoreWeave торговались с рекордной доходностью в 14,5%, а акции неооблачных компаний упали на двузначное число процентов. Дэниел Ньюман и Шей Болур в прямом эфире в 15:15 по восточному времени обсудят причины падения акций компаний, занимающихся ИИ, в то время как их поставщики показали рекордные результаты. Начнем с поставщиков. TSM сообщила о выручке за третий квартал в размере 46,72 млрд долларов, что на 41% больше, чем годом ранее, чистой прибыли в размере 763 млрд тайваньских долларов против ожидаемых 746 млрд тайваньских долларов, и прогнозирует выручку за четвертый квартал в диапазоне от 52,3 млрд до 54,3 млрд долларов. ASML сообщила о рекордных продажах в размере 11,7 млрд евро при валовой прибыли в 57,5%, спрогнозировала продажи на четвертый квартал в диапазоне от 14,2 млрд до 15,2 млрд евро и заявила, что запланированные поставки на 2027 и 2028 годы не смогут полностью удовлетворить спрос. Акции обеих компаний упали примерно на 7% за неделю. Затем последовали неооблачные решения. Акции CRWV упали на 15% за день после того, как доходность ее облигаций со сроком погашения в 2032 году достигла 14,5%, объем кредитных дефолтных свопов достиг рекордного уровня, а Gartner спрогнозировала, что 80% поставщиков неооблачных услуг прекратят работать независимо к 2030 году. Акции NBIS и IREN упали вместе с ними, в то время как MSFT и META выросли за неделю. Дженсен Хуанг заявил, что стоимость капитала CoreWeave снижается. Затем последовали лаборатории. Компания OpenAI сообщила инвесторам, что ее годовая выручка составила около 50 миллиардов долларов, что ниже заявленных 68 миллиардов долларов, а выручка Anthropic в третьем квартале выросла примерно на 45% после более чем двукратного роста в предыдущем квартале. Затем последовали отчеты: индекс потребительских цен в сентябре вырос на 3,7% по сравнению с прошлым годом, индекс цен производителей подскочил на 1,3% за месяц, а доходность 10-летних казначейских облигаций все еще упала до примерно 5,1% в преддверии заседания ФРС 27-28 октября. Это прямой эфир, а вторая половина будет посвящена обсуждению. Приносите свои котировки и вопросы, и Дэниел и Шей ответят на них в эфире. В списке: стоит ли покупать акции neocloud на спаде, TSMC и ASML на коррекции, IREN после отчета Anthropic, Micron после падения и повысит ли ФРС процентную ставку в октябре. Разделы: 00:00 Эпизод 60: распродажа акций ИИ, прямая трансляция после закрытия 02:24 План Шэя по достижению индекса VIX выше 25 04:28 Оценка Anthropic и расчеты ARR Дэниела 09:26 Стоимость капитала и индикатор CoreWeave 12:31 Сделка Дэниела с CoreWeave и портфель заказов на 105 млрд долларов 13:25 Какие неооблачные компании станут гиперскейлерами 16:16 Индекс потребительских цен, индекс цен производителей и энергетический шок 18:13 TSMC и ASML: взрослые в комнате 21:40 Прибыль гиперскейлеров и риск повышения капитала 23:01 Почему генеральным директорам неооблачных компаний следует покупать собственные акции 24:57 Вопросы и ответы: падение доходности и акции, зависящие от долга 29:41 Вопросы и ответы: Nebius против CoreWeave и Rocket Lab 32:32 Вопросы и ответы: кто такой Дэниел Покупка 35:18 Вопросы и ответы: HBM против DRAM и NAND 40:50 Вопросы и ответы: Qualcomm и сделка с Meta 46:13 Вопросы и ответы: дальнейшее снижение и правило 200 дней 48:15 Вопросы и ответы: промежуточные выборы, RSI QQQ и хеджирование Шэя 51:04 Вопросы и ответы: слияние Tesla и SpaceX 53:34 Вопросы и ответы: TLT, XLU и компании здравоохранения Дэниела 56:16 Вопросы и ответы: портфель заказов Oracle и ее облигации 58:02 Вопросы и ответы: ASTS и доступ к запуску 1:00:12 Вопросы и ответы: Oklo и компании, которые сжигают наличные 1:02:15 План на выходные и безопасная доходность 6% Если эта информация поможет вам разобраться в ситуации, поставьте лайк, чтобы привлечь внимание большего числа инвесторов, а подписка с включенным колокольчиком означает, что следующий прямой эфир появится в вашей ленте, пока вы еще можете задать вопрос. #FuturumEquities #DanielNewman #ShayBoloor #TSMC #CoreWeave #Semiconductors