Tidlig pension: Hvor mange penge skal du have?

Den amerikanske 25x-regel siger, at du skal have 25 gange dine årlige udgifter for at kunne stoppe med at arbejde. I Danmark holder den ikke - og der er to grunde. Den ene er skatten. Den anden er, at du ikke kan komme til dine egne penge. Jeg gennemgår, hvor reglen egentlig stammer fra, hvad den faktisk måler, og hvad der sker, når man oversætter den til danske skatteregler og dansk pensionsalder. Undervejs viser jeg et tal fra Danmarks Statistik om danskernes formue, som jeg synes er tankevækkende - og til sidst et regnestykke, du selv kan lave på to minutter. Alle kilder står nedenfor, så du kan regne efter selv. ⏱️ KAPITLER 0:00 Det korte svar 0:41 Hvor reglen egentlig kommer fra 2:05 Problem ét: skatten 3:39 Problem to: låsen 5:05 Sådan ser danskernes formue ud 6:18 Regnestykket du selv kan lave 8:30 Hvad gør du så? 📊 KILDER 4 %-reglen William P. Bengen, "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data", Journal of Financial Planning, oktober 1994. Højeste startprocent der overlevede alle rullende 30-årsperioder tilbage til 1926: 4,15 %. Beregnet uden skat og uden omkostninger, på en skattefri amerikansk konto. Succesrater Cooley, Hubbard og Walz, AAII Journal, februar 1998 (Trinity-studiet). Tabellen i videoen er opdateret af Wade Pfau med SBBI-data 1926-2014, S&P 500 og mellemlange statsobligationer. "Succes" betyder, at der stadig var penge tilbage ved periodens udløb — ikke at forløbet var behageligt. Folkepensionsalder og pensionsudbetalingsalder Styrelsen for Arbejdsmarked og Rekruttering, opdateret april 2026: https://star.dk/ydelser/pension-og-ef... Pensionsudbetalingsalderen ligger tre år før folkepensionsalderen. Aldre til og med 70 år er vedtaget. Højere aldre er fremskrivninger, som først skal vedtages i 2030. Formuedata Danmarks Statistik, tabel FORMUE11 (median pr. formuetype, efter alder, 2024, faste priser): https://www.statistikbanken.dk/formue11 Pensionsformuer i detaljer, tabel PENFOR11: https://www.statistikbanken.dk/penfor11 Gennemsnitlig nettoformue ultimo 2024: 2.178.000 kr. Median: 801.000 kr. Skattesatser 2026 Aktieindkomst: 27 % op til progressionsgrænsen på 79.400 kr., 42 % derover. Aktiesparekonto: 17 %, indskudsloft 174.200 kr. Kilde: Skattestyrelsens satser for 2026. Afgift ved udbetaling i utide Pensionsbeskatningslovens § 29: 60 % af udbetalinger fra ratepension og pensionsordninger med løbende udbetalinger før pensionsudbetalingsalderen. Aldersopsparing: 20 %. 📐 ANTAGELSER Jeg regner ét sted selv i videoen: opregningen på cirka 20 %. Forudsætningen er, at halvdelen af det, du sælger fra et frit depot, er gevinst. Den andel stiger over tid, fordi anskaffelsessummen bruges forholdsmæssigt op ved hvert salg (gennemsnitsmetoden), så tallet er et udgangspunkt og ikke et gennemsnit over hele perioden. Alt andet i videoen er slået op i kilderne ovenfor. Bemærk også: Trinity-tabellen bygger på amerikanske data og på overlappende rulleperioder fra ét lands historie. Det er frekvenser i fortiden, ikke sandsynligheder for fremtiden. Til sammenligning gav globale aktier 5,2 % realt om året fra 1900 til 2024, men kun 3,5 % de seneste 25 år (Dimson, Marsh og Staunton, Global Investment Returns Yearbook 2025). ⚠️ DISCLAIMER Det her er ikke rådgivning, og det er heller ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget. Det er ét regnestykke med antagelser, jeg viser undervejs. Skattesatser, folkepension og pensionsalder kan ændre sig - og der er mange år til. Din situation er ikke min. Søg professionel rådgivning, hvis du skal træffe en beslutning. 💬 Skriv i kommentarerne, hvor mange år din egen bro er - altså din pensionsudbetalingsalder minus den alder, du gerne vil stoppe ved. Jeg er nysgerrig efter at se spændet. Finder du en fejl, så skriv den gerne. Jeg retter den hellere end at lade den stå. #privatøkonomi #pension #investering #danskøkonomi #FIRE