🚀 三星單季料賺800億美元!AI太勁逼聯儲加息?Marvell下一隻萬億股?| 傑出解碼 | 2026-10-08
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🚀 三星單季料賺800億美元!AI太勁逼聯儲加息?Marvell下一隻萬億股?| 傑出解碼 | 2026-10-08
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又到《傑出解碼》時間!溫傑同大家拆解今日三大焦點!📊
💾 三星狂賺800億美元!
AI存儲熱潮到底有幾誇張?三星電子最新預計,2026年第三季營業利潤高達107.4萬億韓元,折合約801.7億美元,按年接近暴增9倍;季度收入亦預計達195萬億韓元。
最大功臣依然係AI。數據中心持續搶購HBM、DRAM等記憶體產品,全球存儲供應仍然偏緊,令晶片價格同三星盈利大幅上升。
但值得留意嘅係,咁誇張嘅業績公布之後,三星股價反而輕微下跌。市場開始問:存儲超級周期仲可以去到幾盡?
問題係:
🔸 單季狂賺800億美元,存儲景氣到底有幾癲?
🔸 HBM、DRAM缺貨仲可以延續幾耐?
🔸 業績咁爆都唔升,市場已經price in幾多?
溫傑同大家拆解!
🏦 AI太勁逼聯儲加息?
AI牛市愈炒愈勁,但另一邊,AI本身可能開始變成通脹來源。
聯儲局官員近期已經開始討論,AI基建大規模投資帶來嘅晶片、電力、數據中心、融資需求,可能推高資源價格同整體需求。聯儲局理事Cook更加將AI帶來嘅短期通脹壓力,列為2027年重要風險之一。
最新會議紀要亦顯示,多數官員認為今年仍然可能需要再加一次息。不過市場目前更傾向聯儲局10月先按兵不動,再觀察年底通脹走勢。
即係話,AI一方面推高科技股盈利,另一邊又可能逼高通脹、債息同資金成本。
問題係:
🔸 AI投資太強,真係會推高通脹?
🔸 聯儲局會唔會因為AI繁榮而再加息?
🔸 AI盈利增長同高息估值壓力,邊一邊最後會贏?
溫傑同大家拆解!
🚀 Marvell下一隻萬億股?
AI晶片賽道除咗Nvidia同博通,Marvell(MRVL.US)開始愈來愈值得留意。
Marvell最新投資者日大幅提高長期增長目標,預計FY2028收入約200億美元;到FY2031,更預計收入可以達700億至900億美元。
背後最大動力就係AI定制晶片。大型科技公司愈來愈希望開發自家ASIC、XPU,減少完全依賴Nvidia,而Marvell正正負責幫客戶設計定制AI晶片、光互連及數據中心網絡方案。
公司預計FY2029單係定制晶片收入就達120億美元;同Google嘅合作如果達成全部目標,至2033年更可能帶來高達1,200億美元銷售。
其實黃仁勳早前更加直接形容,Marvell可能成為「下一間萬億美元公司」。
問題係:
🔸 Marvell憑咩挑戰Nvidia、博通?
🔸 定制ASIC會唔會成為AI晶片下一個最大市場?
🔸 FY2031收入衝700至900億美元,萬億估值有冇可能?
溫傑同大家拆解!
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