Почему Synopsys отстала от Cadence (и почему её акции могут быть недооценены)

Synopsys (SNPS) и Cadence (CDNS) владеют дуополией на рынке программного обеспечения для проектирования микросхем — однако акции обеих компаний сильно отстают от акций полупроводниковых компаний, причем Synopsys показала худшие результаты. Спустя год после слияния с Ansys, вот что пошло не так и что сейчас учитывает рынок. Synopsys и Cadence Design Systems контролируют дуополию на рынке программного обеспечения EDA, от которого зависит каждый разработчик микросхем, однако обе компании отстают от полупроводникового ETF SOXX с 2022 года. В этом видео мы разбираем, что пошло не так спустя год после мега-слияния Synopsys и Ansys, и выглядит ли сейчас акция недооцененной. Мы рассказываем о новой платформе Multiphysics Fusion и агентах ИИ для верификации микросхем. Мы также объясняем, почему Synopsys продала свой бизнес по разработке процессоров ARC компании GlobalFoundries (GFS) за 450 миллионов долларов, и как GlobalFoundries планирует объединить его с MIPS для продвижения RISC-V на автомобильный и промышленный рынки. Затем мы углубляемся в фундаментальные показатели: органический рост EDA примерно на 8,5%, сегмент IP, составляющий около 20% выручки, чистый долг более 6 миллиардов долларов против примерно 1 миллиарда долларов у Cadence, растущее количество акций и стабильный свободный денежный поток на акцию. В заключение мы приводим шесть причин, по которым Synopsys показала худшие результаты, чем Cadence, включая сокращение доли выручки Intel. Затем мы проводим обратный анализ дисконтированных денежных потоков (DCF), чтобы показать, какой рост рынок оценивает примерно в 415 долларов за акцию. Если вы хотите узнать больше о подобных компаниях, Semiconductor Insider более подробно описывает этот процесс. Получите доступ ко всем нашим исследованиям, еженедельным прямым эфирам с вопросами и ответами, а также к постоянно пополняющемуся набору инструментов для построения вашего процесса: https://www.chipstockinvestor.com 📰 Почему Chip Stock Investor становится компанией-разработчиком программного обеспечения: https://chipstockinvestor.com/why-chi... Ссылки на наши социальные сети: https://linktr.ee/chipstockinvestor Если это видео оказалось для вас полезным, пожалуйста, поставьте лайк и подпишитесь! 0:00 - Почему SNPS и CDNS отстали от ETF SOXX 1:10 - Где EDA и IP-решения в цепочке поставок чипов 2:35 - Год спустя после Ansys: многофизическое слияние и агенты ИИ 5:55 - Почему продавать IP-решения процессора ARC компании GlobalFoundries? 9:00 - Финансовые показатели Synopsys: выручка, маржа и сегмент интеллектуальной собственности 11:20 - Баланс: чистый долг 6 млрд долларов против Cadence 12:50 - Разводнение акций и неизменный свободный денежный поток на акцию 14:20 - 6 причин, почему Synopsys показала худшие результаты, чем Cadence 17:00 - Обратный дисконтированный денежный поток: что заложено в цену в 415 долларов? 18:30 - Тезис: Synopsys переходит в режим проверки ******************************************************* Партнерские ссылки, которые встречаются в этом видео. Если что-то привлечет ваше внимание, и вы решите это купить, мы можем немного заработать на кофе. Спасибо, что помогаете нам (Кейси) подпитывать нашу зависимость от кофеина! Содержание этого видео предназначено только для общей информации или развлечения и не является конкретной или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Представленные прогнозы и информация могут не соответствовать ожиданиям, и нет гарантии, что какие-либо из представленных стратегий окажутся успешными. Все инвестиции сопряжены с риском, и вы можете потерять часть или весь свой основной капитал. CSI владеет акциями Synopsys и Cadence. #Инвестиции #ФондовыйРынок #Synopsys #SNPS #CadenceDesign