Джефф де Грааф: вычеркните чипы из своей памяти

Получите аналитические материалы RenMac ЗДЕСЬ: https://linktr.ee/renmacllc Дэнни Мозес снова приветствует Джеффа де Граафа, генерального директора и главного рыночного стратега Renaissance Macro Research (RenMac), чтобы обсудить рынок, который кажется все более нестабильным и перегруженным, что подчеркивается разрывом между показателями S&P 500, взвешенными по капитализации и равновесными по ней. Де Грааф объясняет, как пассивные потоки и концентрация импульса искажают бенчмарки, в то время как более высокие реальные процентные ставки оказывают давление на средние акции и ужесточают финансовые условия. Они рассматривают расширение кредитных спредов, вызванное высокорисковыми акциями, признаки ухудшения ситуации в спекулятивных областях и почему кредит является ключевым сигналом для акций. Разговор затрагивает полупроводники и ИИ как циклические сделки с рисками оценки, включая выводы из выступления гостя подкаста RenMac о неравномерных расходах на ИИ. Де Грааф отмечает благоприятную сезонность, но подчеркивает необходимость сильных показателей прибыли за третий квартал и тенденций в кредитном портфеле. Он уделяет особое внимание энергетике и здравоохранению, обсуждает динамику премии по казначейским облигациям и аукционы, а также анализирует, как реальные процентные ставки и опасения европейских стран по поводу бюджетной политики влияют на укрепление доллара. Таймкоды 0:00 - Вступление 3:00 - Рынок с перекосом в сторону роста 8:10 - Кредитные циклы 14:00 - Торговля с использованием ИИ 21:30 - Сезонность 24:55 - Ситуация с прибылью 28:40 - Энергетика и здравоохранение 32:10 - Рынок облигаций 40:05 - Доллар США 43:25 - Заключение -- О ПРОГРАММЕ На протяжении десятилетий Дэнни видел всё на Уолл-стрит и построил свою репутацию на честности, любознательности и скептицизме, которые он будет демонстрировать каждую неделю. Торговля во время Великого финансового кризиса и участие в фильме «Большая короткая продажа» — это лишь часть опыта, которым Дэнни хочет поделиться со слушателями. Этот еженедельный подкаст помогает разобраться в рыночном шуме, предлагая увлекательные и информативные дискуссии с экспертами, делящимися своим взглядом на финансовый мир и его человеческую сторону. Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете, подкаст «On The Tape» найдет что-то для каждого слушателя. ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАС Подкаст «On The Tape» на X: https://x.com/OnTheTapePod Подкаст «Danny Moses» на X: https://x.com/dmoses34 Выраженные финансовые мнения носят исключительно информационный характер. Мнения, высказанные ведущими и участниками, не являются попыткой повлиять на конкретное торговое поведение, инвестиции или стратегии. Прошлые результаты не обязательно предсказывают будущие результаты. При использовании данного контента не гарантируется получение конкретных результатов или прибыли. Перед совершением каких-либо инвестиций или сделок оцените их пригодность для ваших обстоятельств и проконсультируйтесь со своим финансовым или инвестиционным консультантом. Финансовые продукты, обсуждаемые в «On The Tape», сопряжены с высоким уровнем риска и могут не подходить многим инвесторам. Если у вас есть сомнения, рекомендуется обратиться за профессиональной консультацией. Помните, что торговля сопряжена с риском для вашего капитала, поэтому инвестируйте только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Производные финансовые инструменты не подходят для всех инвесторов и сопряжены с риском потери суммы, превышающей первоначально внесенный депозит и любую полученную прибыль. Данное сообщение не является рекомендацией или предложением о покупке, продаже или сохранении каких-либо конкретных инвестиций или услуг.