Асват Дамодаран: Big Tech понятия не имеют, как монетизировать ИИ

Сегодня в программе Prof G Markets Эд Элсон и Скотт Галлоуэй вместе с Асватом Дамодараном разбирают главные выводы из отчетов о доходах крупных технологических компаний. Он объясняет, что последние результаты говорят о гонке ИИ, почему его все больше беспокоят расходы «Великолепной семерки» на ИИ, и как он оценивает гипермасштабные компании. Они также обсуждают, какой риск, связанный с ИИ, уже заложен в рыночные цены, и оправдана ли текущая оценка SpaceX. Подпишитесь на рассылку Prof G Markets: https://links.profgmedia.com/markets-... Закажите книгу «Заметки о том, как быть мужчиной» прямо сейчас! https://amzn.to/4nl4VKo Временные метки: 00:00 Анонс 00:32 Сегодняшний номер 00:49 Сегодняшний эпизод 04:38 Интервью с Асватом Дамодараном 05:05 Какова ваша реакция на отчеты о доходах крупных технологических компаний? 06:19 Вас беспокоит отрицательный свободный денежный поток? 07:53 Какими были эти компании пять лет назад и какими они являются сейчас? 09:30 Согласны ли вы с текущим мнением рынка о том, что капитальные затраты вышли из-под контроля? 12:21 Что вы думаете о том, что Apple сделала большую ставку и решила не участвовать в войнах капитальных затрат на ИИ? 15:29 Возможно ли, что крупные компании до сих пор не знают рентабельности своих инвестиций в ИИ? 17:43 Насколько это серьезная проблема, если все это правда? 21:23 Рекламная пауза 22:53 Пытаются ли эти компании сделать себе корпоративный ботокс, чтобы снова выглядеть молодо? 28:13 Как инвесторам следует оценивать компании, тесно связанные с передовыми лабораториями ИИ? 36:07 Что вы думаете о переходе от кризиса предложения к потенциальному кризису спроса? 38:33 Не преувеличиваю ли я угрозу, исходящую от этих недорогих программ LLM из Китая? 42:39 Рекламная пауза 44:05 Думаете ли вы, что OpenAI и Anthropic когда-нибудь разберутся с экономикой единицы продукции? 47:23 Насколько эта тревога уже учтена в цене? 49:38 Устраивают ли вас текущие оценки крупных технологических компаний? 51:51 Используют ли компании свою репутацию для снижения риска для акционеров или сокрытия своей задолженности? 54:45 Оценили бы вы когда-нибудь OpenAI или Anthropic? 56:15 Оценили бы вы когда-нибудь OpenAI, не зная всей истории? 58:59 Какова ваша реакция на SpaceX? 01:00:45 Где вы видите параллели с 1999 годом? 01:03:41 Благодарности Подписывайтесь на Скотта в Instagram:   / profgalloway   Подписывайтесь на Эда в Instagram, X и Substack:   / ed_elson_     / edels0n   https://substack.com/@edwardelson Подписывайтесь на Prof G Markets на Spotify: https://links.profgmedia.com/markets-... Есть вопрос к Prof G? Получите ответы в TikTok: https://links.profgmedia.com/tiktok Хотите больше Prof G? Узнайте обо всем, что мы делаем: https://links.profgmedia.com/home Присылайте нам свои вопросы или комментарии по электронной почте Markets@profgmedia.com Примечание: Мы можем получать доход от некоторых предоставленных нами ссылок. #бизнес #новости #технологии #финансы #мотивация #фондовыйрынок #profg #scottgalloway #edelson #profgmarkets #ИИ #доходы #акции #инфляция #инвестиционныестратегии #инвестиции #инвестирование #ВВП #тарифы #2026