Финансовая теория | 14.3: Случайность: признак эффективного рынка

Полный курс — бесплатные упражнения, конспекты и обратная связь от ИИ: https://ludium.ai/courses/finance-theory Многие ожидают, что хорошо управляемый фондовый рынок будет спокойным и предсказуемым. В финансовой сфере ожидают почти обратного: когда многие торгуют, основываясь на своих прогнозах, цены становится трудно предсказать. В этом видео объясняется, почему случайность — это признак эффективного рынка, и почему одной лишь волатильности недостаточно, чтобы определить, работает ли рынок. Основные рассматриваемые понятия: Ежемесячная доходность акций США с 1946 по 2001 год: график, подобный кардиомонитору Четыре вопроса: волатильность, предсказуемость, изменение риска и какие акции приносят наибольшую прибыль Почему предсказуемый ценовой паттерн сам себя меняет Почему финансы сложнее физики: воздействие на паттерн меняет его Случайные блуждания с дрейфом Почему сильно предсказуемый рынок предполагает сфальсифицированный или «тонкий» рынок Почему спокойный рынок не обязательно является эффективным Ожидаемая доходность на единицу волатильности как лучший показатель ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ИСТОЧНИКИ МАТЕРИАЛОВ Источники для этого видео взяты из https://ocw.mit.edu/courses/15-401-fi... Авторство: MIT OpenCourseWare, 15.401 Теория финансов I, осень 2008 г., профессор Эндрю В. Ло — https://ocw.mit.edu/courses/15-401-fi... — Лицензия: CC BY-NC-SA 4.0