Hausse des taux longs : trop loin, ou pas assez ? Un modèle sur 65 ans

Le mouvement de hausse des taux longs vient encore de s'accélérer. Alors, les taux sont-ils allés trop loin, ou pas assez ? Dans cette vidéo Macrométrie, nous présentons notre modèle de valorisation des taux à 10 ans, construit sur plus de 65 ans de données. Vous verrez comment il est construit, sur quel principe il repose (le taux d'intérêt naturel de Knut Wicksell, le « r* » des banques centrales), comment il se lit à travers les grands épisodes de l'histoire des taux : Volcker en 1980, le krach obligataire de 1994, la faillite de LTCM et la crise Russe en 1998, le QE après 2008 (assouplissement quantitatif) et ce qu'il indique aujourd'hui. Chapitres 00:00 Introduction 00:48 Ce que montre le graphique 01:30 Comment nous calculons la valeur fondamentale du taux à 10 ans 04:41 Ce que le modèle ne montre pas 06:01 65 ans d'histoire : 1970, 1980, 1984, 1994, 1999, 2008 11:41 Où en sont les taux aujourd'hui ? Macrométrie est une chaîne que nous animons en tant qu’anciens professionnels des marchés financiers, titulaires de la charte CFA. Après plus de 40ans d’expérience cumulée à nous deux, nous sommes passés indépendants et nous partageons les analyses que nous menons pour nos propres investissements. #tauxdinteret #macroeconomie #obligations #marchesfinanciers