MATE FIN: Convexity – Introduzione – PARTE 1/2
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MATE FIN: Convexity – Introduzione – PARTE 1/2
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Oggi concludiamo il nostro percorso in matematica finanziaria introducendo l'ultimo argomento: la convexity (o convessità), un concetto avanzato che si applica principalmente nella gestione del rischio e in strumenti finanziari più sofisticati. Sebbene non sia sempre trattato nei corsi triennali di matematica finanziaria, abbiamo deciso di includerlo poiché alcuni esami lo richiedono. La convexity è fondamentale per comprendere come il prezzo di un’obbligazione cambia rispetto a grandi variazioni del tasso di interesse. Vedremo come la convexity serve ad aggiustare il calcolo della durata modificata, che funziona bene solo per piccole variazioni di tasso. Oggi, nella prima parte, esploreremo il concetto teorico della convexity e il perché è necessaria, mentre nella seconda parte calcoleremo la convexity con un esercizio pratico per vedere come si applica.
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