Доктор Джим считает покупку пут-опционов худшим способом хеджирования. Вот что он использует сам.

Все хотят знать, как застраховать портфель от резкого падения цен. На сайте Calculated Risk Джим Шульц ранжирует четыре подхода к хеджированию, от наименее предпочтительного до наиболее предпочтительного, и объясняет компромиссы, лежащие в основе каждого из них. Он начинает с длинных пут-опционов и длинных колл-опционов на VIX, объясняя, почему оба варианта могут быть дорогими, сложно выбрать момент для выхода и они склонны к убыткам при росте рынка. Затем он приводит аргументы в пользу короткой дельты как хеджирования от короткого портфеля премий, прежде чем остановиться на варианте номер один, который большинство трейдеров вообще не рассматривают как хеджирование. Джим также возвращается к всплеску волатильности в августе 2024 года и объясняет, почему на сам индекс VIX сложно полагаться. Это его личное мнение, и оно носит образовательный характер, а не является рекомендацией. 📊 tastylive: https://www.tastylive.com/ 📰 Получайте предрыночный анализ Тома каждое утро: https://www.tastylive.com/newsletters 📘 Бесплатное руководство по стратегии опционов: https://tinyurl.com/bp9ms763 📱 Следите за tastylive на X: https://x.com/tastyliveshow Главы: 00:00 Как хеджировать свой портфель 00:30 Рейтинг четырех стратегий хеджирования 00:37 Четвертая, длинные пут-опционы 01:15 Три проблемы с длинными пут-опционами 02:35 Страховка, которую вы надеетесь потратить впустую 02:58 Третья, длинные колл-опционы на VIX 03:35 Когда VIX сломался в 2024 году 04:34 Вторая, короткая дельта 04:59 Почему короткая дельта может помочь 05:48 Первая может вас удивить 06:06 Сохранение небольшого портфеля Запись 06:43 Подвохи и подводные камни #tastylive #calculatedrisk #jimschultz #options #optionstrading #hedging #riskmanagement #positionsizing #vix #investing tastylive — это реальная финансовая сеть, ежедневно выпускающая часы прямых эфиров. Следите за тем, как наши эксперты анализируют рынки, предоставляют практические торговые рекомендации и учат вас торговать. Более 120 оригинальных сегментов и более 25 ведущих помогут вам вывести вашу торговлю на новый уровень, независимо от того, новичок вы или опытный трейдер. Контент tastylive создается, производится и предоставляется исключительно компанией tastylive, Inc. («tastylive») и предназначен только для информационных и образовательных целей. Он не является и не предназначен для того, чтобы быть торговым или инвестиционным советом или рекомендацией о том, что какая-либо ценная бумага, фьючерсный контракт, цифровой актив, другой продукт, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо лица. Торговля ценными бумагами, фьючерсами и цифровыми активами сопряжена с риском и может привести к убыткам, превышающим первоначальную сумму инвестиций. Предоставленная инвестиционная информация может быть непригодна для всех инвесторов и предоставляется без учета финансовой грамотности, финансового положения, инвестиционного горизонта или толерантности к риску отдельных инвесторов. Опционы, фьючерсы и фьючерсные опционы не подходят для всех инвесторов. Перед началом торговли ценными бумагами, опционами, фьючерсами или фьючерсными опционами, пожалуйста, ознакомьтесь со всеми применимыми раскрытиями информации о рисках, включая, помимо прочего, «Характеристики и риски стандартизированных опционов» и «Заявление о рисках фьючерсов и биржевых опционов», размещенные по адресу https://tastytrade.com/disclosures/. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Результаты не представлены за вычетом всех комиссий, сборов и расходов. Многокомпонентные опционные стратегии влекут за собой более высокие транзакционные издержки, чем однокомпонентные сделки, поскольку они включают в себя несколько комиссионных сборов. Приведенные примеры носят исключительно иллюстративный, информационный и образовательный характер и не предназначены для отражения результатов, которые вы можете ожидать достичь. Подтверждающая документация по любым заявлениям (включая заявления, сделанные от имени программ опционов), сравнениям, статистике или другим техническим данным, если применимо, будет предоставлена ​​по запросу. Компания tastylive, посредством своего контента, финансовых программ или иным образом, не предоставляет инвестиционных или финансовых консультаций и не дает инвестиционных рекомендаций. tastylive не является лицензированным финансовым консультантом, зарегистрированным инвестиционным консультантом или зарегистрированным брокером-дилером.