Подкаст Series 66, эпизод 2: Инвестиционные инструменты

   • Taking your Series 66 Exam?  FREE Series 6...   2.2 Характеристики инвестиционных инструментов Семнадцать вопросов в каждом экзамене серии 66 (17%) будут проверять особенности или характеристики различных типов инвестиционных инструментов. Эти семнадцать вопросов охватывают следующие двенадцать компонентов: (1) Типы и характеристики денежных средств и их эквивалентов o Страховые депозиты (например, депозиты до востребования, депозитные сертификаты) o Инструменты денежного рынка (например, коммерческие бумаги, казначейские векселя) (2) Факторы оценки ценных бумаг с фиксированным доходом o Характеристики (например, налоговые последствия, рыночная ликвидность, ликвидационное преимущество, особенности досрочного погашения, купон против нулевого купона, дюрация, премия) o Факторы оценки ценных бумаг с фиксированным доходом (например, срок погашения, доходность до досрочного погашения, доходность к погашению, оценка конвертации, рейтинги облигаций, кредитный спред, дисконтированный денежный поток) (3) Типы долевых ценных бумаг o Обыкновенные акции, отечественные и иностранные o Привилегированные и конвертируемые привилегированные акции (4) Факторы оценки долевых ценных бумаг o Технические факторы анализ o Фундаментальный анализ o Дисконтирование дивидендов o Дисконтированный денежный поток (5) Характеристики акций o Права акционеров (например, право голоса, защита от размывания доли, ликвидационные преференции) o Ограниченные акции и ограничения на перепродажу o Дивиденды o Опционы на акции для сотрудников (например, стимулирующие, неквалифицированные) (6) Публичное размещение акций o Первичное публичное размещение (IPO) o Вторичное размещение o SPAC/слепые пулы/пустой чек (7) Типы коллективных инвестиций o Паевые инвестиционные фонды (открытые и закрытые) o Частные фонды (например, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала) o Инвестиционные трасты (UIT) o Биржевые фонды (ETF) o Инвестиционные трасты в недвижимость (REIT) (включая котируемые на бирже и неторгуемые REIT) (8) Характеристики коллективных инвестиций o Акции классы o Ликвидность o Налоговые последствия o Структура комиссий и другие затраты (например, фонды с комиссией и без комиссии, условные отложенные комиссионные сборы за продажу, комиссии по Правилу 12b-1, пороговые значения) o Ценообразование (например, чистая стоимость активов («NAV»), дисконт/премия) o Преимущества и риски o Относительные сравнения (например, бенчмарки, стаж работы управляющего, индексы ценных бумаг) (9) Фьючерсы и опционы o Определения, использование, затраты, преимущества и риски (10) Характеристики, риски и применение альтернативных инвестиций o Биржевые облигации («ETN») o Фонды с кредитным плечом o Инверсные фонды o Структурированные продукты (11) Страховые продукты o Аннуитеты (например, фиксированные, переменные, индексированные на акции) o Страхование жизни (например, пожизненное, срочное, универсальное, переменное) (12) Другие активы o Товары и драгоценные металлы o Цифровые активы (например, определение, различие, характеристики, риски