Ценообразование и оценка процентных и других свопов (Экзамен CFA® Level I 2025 года — Производные...

Изучите, как формируются цены и оцениваются процентные свопы для экзамена CFA Level 1. В этом уроке AnalystPrep профессор Джеймс Форджан объясняет, как работают своповые контракты, чем они отличаются от форвардных контрактов и соглашений о форвардных ставках (FRA), а также как происходит обмен платежами по фиксированным и плавающим процентным ставкам. Вы узнаете, как свопы помогают инвесторам управлять процентным риском и как стоимость свопа меняется в зависимости от изменения рыночных процентных ставок. Этот урок по производным финансовым инструментам для CFA Level 1 также охватывает однопериодные и многопериодные свопы, сроки действия свопов, рыночные базовые ставки и разницу между ценой свопа и стоимостью свопа. На примерах вы изучите, как рассчитывать подразумеваемые форвардные ставки, определять номинальную ставку свопа, рассчитывать периодические расчеты по свопам и интерпретировать прибыль и убытки от переоценки по рыночной стоимости для получателей фиксированных ставок и плательщиков плавающих ставок. Что вы узнаете: ✓ Процентные свопы и их основные характеристики ✓ Платежи по свопам с фиксированной и плавающей ставкой ✓ Однопериодные и многопериодные своповые контракты ✓ Сроки действия свопов и даты платежей ✓ Свопы против форвардных контрактов ✓ Свопы против форвардных соглашений о процентных ставках (FRA) ✓ Рыночные базовые ставки (MRR) ✓ Кредитный риск контрагента в свопах ✓ Расчет подразумеваемых форвардных процентных ставок ✓ Определение номинальной ставки свопа ✓ Ценообразование свопов против оценки свопов ✓ Текущая стоимость фиксированных и плавающих денежных потоков ✓ Условные основные и чистые расчеты по свопам ✓ Расчет периодических платежей по свопам ✓ Прибыль и убытки от переоценки по рыночной стоимости ✓ Управление процентным риском с использованием свопов Видео 00:00 Введение в ценообразование и оценку процентных свопов 02:09 Понимание фиксированных и плавающих процентных свопов 03:30 Своповые контракты и цели обучения 04:12 Свопы как серия форвардных контрактов 05:36 Многопериодные свопы и сроки действия свопов 07:33 Свопы против форвардных соглашений о процентных ставках (ФС) 08:05 Фиксированные ставки, плавающие ставки и рыночные базовые ставки 08:54 Симметричные выплаты и кредитный риск контрагента 10:07 Различия между свопами и ФС 11:01 Фиксированные ставки свопов против форвардных ставок 12:09 Пример решения: Трехлетний процентный своп 13:41 Расчет подразумеваемых форвардных ставок 16:09 Определение ставки свопа по номиналу 17:15 Расчет трехлетней фиксированной ставки свопа 18:51 Сравнение платежей по свопу с серией ФС 19:25 Оценка свопа в течение срока действия контракта 21:04 Расчет денежных потоков по свопам (чистый расчет) 21:28 Цена свопа против стоимости свопа 22:56 Ставки свопов и условия отсутствия арбитража 23:25 Формула расчета периодических свопов 25:12 Пример расчета процентных свопов 25:53 Расчет фиксированных и плавающих платежей по свопам 26:15 Переоценка стоимости свопа по рыночной стоимости и изменения процентных ставок 27:13 Практические вопросы и обзор экзамена CFA уровня 1 Подготовка к экзамену CFA Изучите конспекты лекций AnalystPrep по подготовке к CFA, видеоуроки, практические вопросы, пробные экзамены и другие ресурсы, охватывающие производные финансовые инструменты, оценку свопов, процентный риск и финансовые рынки. CFA Level 1: https://analystprep.com/cfa-level-1/ CFA Level 2: https://analystprep.com/cfa-level-2/ CFA Level 3: https://analystprep.com/cfa-level-3/ Подключайтесь к AnalystPrep в социальных сетях Facebook:   / analystprep   Instagram:   / analyst_prep   LinkedIn:   / analystprep   Подпишитесь на AnalystPrep, чтобы получать больше уроков по CFA Level 1, охватывающих производные финансовые инструменты, процентные свопы, форвардные контракты, оценку свопов и инвестиционный анализ. #CFA #CFALevel1 #CFAExam #ПроцентныеСвапы #ОценкаСвапов #ЦенообразованиеСвапов #ПроизводныеФорвардныеСоглашения #РискПроцентной ...