ДЖИМ РИКАРДС | Готовьтесь к росту инфляции!

Описание Джим Рикардс присоединится к подкасту Metals and Miners 21 октября, чтобы разобрать, почему инфляция, вероятно, останется высокой дольше, как ограниченные инструменты ФРС и политический характер влияют на рынки, и почему реальным решением проблемы долга и дефицита Америки является сама инфляция. Опираясь на многолетний опыт работы экономистом, инвестиционным банкиром и автором бестселлеров (включая Money GPT), Рикардс объясняет разницу между краткосрочным концом кривой доходности, контролируемым ФРС, и долгосрочными ставками, которые действительно имеют значение для рынка жилья, инвестиций в бизнес и экономики в целом. Он затрагивает глобальный дефицит доллара, покупку золота Китаем (и возможность существенных внебалансовых запасов), сворачивание кэрри-трейда по иене, а также победителей и проигравших, созданных устойчивой инфляцией. Твердые активы, такие как золото, серебро, недвижимость и отдельные горнодобывающие компании, могут выиграть, в то время как люди с фиксированным доходом столкнутся с реальным снижением покупательной способности. Рикардс также обсуждает ограничения поставок критически важных металлов, вызванные недостаточными инвестициями и растущим спросом со стороны ИИ, оборонной промышленности и инфраструктуры, а также геополитические аргументы в пользу стратегического поворота в сторону России для обеспечения поставок материалов и изоляции Китая. Ключевые выводы Федеральная резервная система в основном влияет на краткосрочные ставки; инфляция и рыночные силы определяют ставки по 10-летним облигациям и другим долгосрочным ставкам, которые имеют наибольшее значение. Долг и дефицит США велики, но возможность выпускать долговые обязательства в валюте, которую печатают сами США, означает, что дефолт не является реалистичным риском — более вероятным сценарием является устойчивая инфляция. Сокращение иностранных инвестиций в казначейские облигации часто отражает глобальный дефицит доллара, а не широкое неприятие доллара. Улучшение отношения долга к ВВП после Второй мировой войны произошло в основном за счет роста номинального ВВП (реальный рост плюс инфляция), а не за счет сокращения дефицита или долга. Инфляция создает явных победителей (материальные активы, заемщики с высоким уровнем заемного финансирования, те, у кого растет заработная плата) и проигравших (сберегатели с фиксированным доходом и пенсионеры). Инфляция, вызванная ростом издержек на энергоносители и нефтепродукты, может замедлить спрос, но бюджетные дефициты и изменение психологии повышают риск более устойчивой инфляции, вызванной ростом спроса. Цены на критически важные металлы испытывают повышательное давление из-за многолетних недоинвестиций и конкурирующего спроса со стороны инфраструктуры искусственного интеллекта, модернизации энергосетей и оборонной промышленности. Политический шум вокруг промежуточных выборов вряд ли приведет к существенному сдерживанию бюджетных расходов; структурный сценарий указывает на более высокую инфляцию. Временные метки 00:00 – Введение 01:14 – Анализ мнений и теорема Байеса 02:19 – Почему ФРС повышает ставки и какое ограниченное влияние это оказывает на долгосрочную доходность 07:54 – Более высокая инфляция в течение длительного времени и риск перехода в рецессию 11:12 – Соотношение долга к ВВП, процентные расходы и неизбежность кризиса 17:00 – Как США финансируют долг, первичные дилеры и стерилизация 20:28 – Китай, покупка золота и глобальный дефицит доллара 23:45 – Меры жесткой экономии, политическая реальность и последствия выборов 2028 года 27:07 – Балансы банков, реакция SVB и инфляционные последствия 34:00 – Как США снизили соотношение долга к ВВП после Второй мировой войны за счет номинального роста 38:41 – Промежуточные выборы, разделенное правительство и золото 45:24 – Критические металлы, ИИ, расходы на оборону и предложение ограничения 50:58 – Угрозы ИИ для инвесторов и Callfort 55:03 – Заключительные замечания Свяжитесь с Джимом Рикардсом Информационный бюллетень Джима Рикардса Strategic Intelligence: https://www.recordswarning.com Последняя опубликованная книга: Money GPT Блокировщик спама/мошенничества Callfort AI (обсуждается в интервью): https://www.callfort.io X: https://www.x.com/@RealJimRickards Свяжитесь с Metals and Miners Substack: https://www.metalsandminers.substack.com Веб-сайт: https://www.metalsandminers.com X: https://www.x.com/@GaryBohm5 Бета-версия программного обеспечения для анализа акций горнодобывающих компаний MineVantage (для подписчиков уровня основателей): https://www.metalsandminers.substack.... Оставьте комментарий Джим видит гораздо большую инфляцию Это грядёт, и это может длиться годами, и это окажет значительное влияние. Согласны ли вы, что это произойдёт? Оставьте комментарий ниже! ⚠️ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Мы не несем никакой ответственности за любые убытки или ущерб, понесенные вами в результате действий или бездействия, вызванных просмотром наших публикаций. Вы признаете, что используете предоставленную нами информаци...