Что на самом деле означает повышение ставки ФРС для инвесторов в многоквартирную недвижимость

Федеральная резервная система только что повысила процентные ставки впервые за 1148 дней. Что это на самом деле означает для инвесторов в многоквартирную недвижимость? В этом эпизоде ​​я разбираю, что означает последнее повышение ставки ФРС для рынка многоквартирной недвижимости и почему инвесторам следует обращать внимание не только на ставку федеральных фондов. Я объясняю разницу между ставкой федеральных фондов (SOFR) и 10-летними казначейскими облигациями, и почему 10-летние казначейские облигации особенно важны, когда речь идет о долговых обязательствах в сфере коммерческой недвижимости. Я также разбираю, как повышение процентных ставок повлияло на оценку многоквартирной недвижимости, почему здания, которые продавались по агрессивным ценам в 2021 и 2022 годах, сейчас продаются со значительными скидками, и взаимосвязь между процентными ставками и коэффициентами капитализации. Мы рассмотрим, почему коэффициенты капитализации могут отставать от изменений процентных ставок и как рост арендной платы, стоимость финансирования и ожидания инвесторов влияют на стоимость недвижимости. Отметки времени 00:00 Вступление, первое повышение процентной ставки ФРС за более чем три года 02:16 Объяснение ставки федеральных фондов 02:51 Что такое SOFR? 03:29 Как работают 10-летние казначейские облигации 04:29 Почему казначейские облигации важны для коммерческой недвижимости 09:25 Почему долг с плавающей процентной ставкой создал проблемы 12:47 Как ставки капитализации влияют на стоимость недвижимости 14:40 Почему ставки капитализации и процентные ставки не имеют прямой корреляции, и где это различие нарушается 16:10 Влияние роста арендной платы на ставки капитализации 17:38 Что говорят эксперты о ставках и рынке 20:08 Куда могут двигаться процентные ставки дальше 23:25 Как Apogee Capital оценивает сделки в сегодняшней ситуации с процентными ставками 26:37 Главный вывод из всего этого Что я освещаю Что на самом деле произошло, когда ФРС повысила ставки впервые за более чем три года Разница между ставкой федеральных фондов (SOFR) и 10-летними казначейскими облигациями Как процентные ставки влияют на долг многоквартирных домов и стоимость недвижимости Почему низкие процентные ставки привели к росту стоимости многоквартирных домов Как долг с плавающей процентной ставкой способствовал Сегодняшние проблемы Взаимосвязь между процентными ставками и ставками капитализации Почему ставки капитализации отстают от изменений процентных ставок Как рост арендной платы влияет на оценку недвижимости Почему сегодняшний рынок может создавать возможности для дисциплинированных покупателей Как Apogee Capital гарантирует сделки с многоквартирной недвижимостью в условиях высоких процентных ставок Почему положительное кредитное плечо и консервативные предположения имеют решающее значение Ключевые выводы Федеральная резервная система напрямую контролирует только ставку федеральных фондов, ставка по 10-летним казначейским облигациям устанавливается рынком облигаций на основе инфляционных ожиданий и риска Кредиты с плавающей процентной ставкой формируются на основе SOFR, которая движется практически синхронно со ставкой федеральных фондов Ставки капитализации и процентные ставки не коррелируют напрямую, но связаны между собой через стоимость капитала, эффект запаздывания и ожидания роста арендной платы Недвижимость может потерять 40 процентов или более своей стоимости при повышении ставок капитализации, даже если ничего не меняется в самом активе Лучшие возможности для покупки недвижимости в истории часто возникают в периоды высоких ставок, потому что именно тогда исчезает конкуренция Ресурсы Присоединяйтесь к моему Конференция по консультированию в сфере многоквартирного жилья: https://www.eventbrite.com/e/multifam... Программа наставничества: индивидуальное коучинговое сопровождение для активных инвесторов в многоквартирное жилье: https://apogeemfc.mykajabi.com/mentor... Программа Mastermind: для серьезных инвесторов в многоквартирное жилье, развивающих свои навыки, сеть контактов и связи: https://apogeemfc.mykajabi.com/master... Подписывайтесь на канал или следите за обновлениями, где бы вы ни слушали, и увидимся в следующем эпизоде! Свяжитесь со мной 🌍 Веб-сайт: https://www.apogeemfc.com/ 📸 Instagram:   / multifamilyengineer   💼 LinkedIn:   / jonathan-nichols45   ✉️ Подпишитесь на мою рассылку: https://www.apogeemfc.com/contact