Кристиан Мюллер-Глиссманн об облигациях, капитальных затратах на ИИ и стратегии 60/40 | You Got O...

🎬 Представлено Kai Media и Top Traders Unplugged 🎙️ Ведущий: Джем Карсан В этом выпуске U Got Options: From the Cboe Floor Джем Карсан беседует с Кристианом Мюллером-Глиссманном, руководителем отдела исследований распределения активов в Goldman Sachs, о макроэкономических факторах, формирующих распределение активов, оценке акций, динамике рынка облигаций и волатильности. Они рассматривают противоречие между инновациями и инфляцией, роль капитальных затрат, связанных с ИИ, в росте прибыли, рынок облигаций как потенциальное ограничение для акций, а также вопросы, с которыми сталкиваются инвесторы по мере развития рисков, связанных с кредитным плечом, политикой и геополитикой. Обсуждение включает: • Рост, инфляция и изменение макроэкономических режимов • Капитальные затраты на ИИ, устойчивость прибыли и оценка акций • Динамика рынка облигаций, долг и будущее портфелей 60/40 • Волатильность, дисперсия, ликвидность и сигналы риска между активами • Политика, геополитика, реальные активы и построение портфеля Разделы 00:00 Введение 01:32 Сдвиги макроэкономических режимов: рост против инфляции 06:39 Рост прибыли, обусловленный ИИ 14:10 Оценка и пузыри прибыли 22:18 Цикличность и рефлексивность портфеля 29:32 Ограничение скорости на рынке облигаций и динамика долга 38:40 Капитальные затраты, леверидж и стресс на кредитном рынке 42:24 Режимы волатильности и сигналы между активами 49:44 Дисперсия, волатильность индексов и структура рынка 57:18 Политика, геополитика и реальные активы 1:02:24 Обесценение и Управление рисками 1:06:49 Волатильность валютного рынка и выпуклость кросс-активов 1:08:12 Заключительные мысли Подписывайтесь на Джема на X: https://x.com/jam_croissant Аудиоверсия: https://www.toptradersunplugged.com/ Подписывайтесь, чтобы получать больше бесед с Джемом Карсаном о макроэкономике, опционах, волатильности, структуре рынка и глобальных рынках. Музыкальная тема: “Options” от DiscoHeadsLive _____________________________________________________________________________ © 2026 Kai Nexus LLC. Все права защищены. Этот оригинальный контент от U Got Options: From the Cboe Floor является собственностью Kai Media. Несанкционированное воспроизведение или распространение запрещено. Эта программа представляет собой беспристрастный образовательный комментарий по финансовым рынкам, макроэкономике, денежно-кредитной политике, фискальной политике, центральному банковскому делу, государственному долгу, инфляции, ликвидности и структуре рынка. Данная информация не является политической рекламой, предвыборной рекламой, рекламой кампаний или пропагандой за или против какого-либо кандидата, выборного должностного лица, политической партии, инициативы, референдума или результатов выборов. Этот контент предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг, фьючерсных контрактов, опционов или других финансовых инструментов. Ничто из изложенного здесь не является инвестиционной, юридической, налоговой или финансовой консультацией. Инвестирование и торговля сопряжены с риском, включая возможную потерю основного капитала. Опционы, фьючерсы и производные финансовые инструменты сопряжены с риском и могут не подходить для всех инвесторов. Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Выраженные мнения принадлежат выступающим и могут изменяться. Данный материал не был проверен или одобрен каким-либо регулирующим органом. #ChristianMuellerGlissmann #CemKarsan #FederalReserve #Inflation #Macro #OptionsTrading #Volatility #PrivateCredit #FiscalDominance #MarketStructure #UGotOptions