Lifecycle Investing: el libro de Yale que dice que inviertas con deuda a los 25 para comprar bolsa.

#FinanzasPersonales, #LifecycleInvesting, #InvertirEnBolsa Lifecycle Investing, el libro de dos profesores de Yale, decía que a los 25 años te endeudaras para invertir en bolsa hasta el doble de lo ahorrado. Han pasado 16 años: lo he comprobado con datos reales. En 2010, Ian Ayres y Barry Nalebuff publicaron Lifecycle Investing con una idea muy sencilla: casi todos tenemos poco dinero en bolsa de jóvenes y casi todo justo antes de jubilarnos, así que nos jugamos la jubilación en una sola década. Su propuesta: repartir el riesgo en el tiempo usando apalancamiento de joven, hasta el 200 %, y bajarlo con la edad. Paul Samuelson, premio Nobel y autor de las ideas en las que se apoyaban, les contestó que «el cielo es el límite» de lo que podían perder. En este vídeo te cuento quiénes son los autores (de Honest Tea a stickK), qué prometía el libro y qué ha pasado desde entonces. Pedí a tres IAs (Claude, Codex y Grok) que replicaran sus simulaciones con datos de bolsa desde 1871. Vemos qué le habría pasado a alguien que empezó en 2010 o en el año 2000, cuánto habría tenido que caer la bolsa para un margin call y por qué la subida de tipos cambia las cuentas del apalancamiento. En este vídeo respondo a: • ¿Es buena idea invertir en bolsa con deuda cuando eres joven? • ¿Qué propone el libro Lifecycle Investing y funciona de verdad? • ¿Cuánto tiene que caer la bolsa para que el broker te liquide? • ¿Qué habría pasado si hubieras seguido el libro desde 2010? • ¿Sigue teniendo sentido apalancarse con los tipos de interés actuales? Capítulos: 00:00 Lifecycle Investing: invertir con deuda a los 25 02:06 El libro de Ayres y Nalebuff y sus autores 04:34 La idea: diversificar en el tiempo 06:06 El choque con Paul Samuelson 07:40 Lo que prometía el apalancamiento 2 a 1 09:42 Lo que dicen las simulaciones de 3 IAs 11:56 Qué habría pasado desde 2010 12:59 Las críticas: margin call, tipos de interés y riesgo 16:58 Qué ha sido de Ayres y Nalebuff 18:45 Mi conclusión sobre Lifecycle Investing Fuentes: • Ayres y Nalebuff, Lifecycle Investing (Basic Books, 2010) y NBER WP 14094 (2008) • Ayres y Nalebuff (2013), Journal of Portfolio Management 39 • Samuelson (1969), Review of Economics and Statistics • Bernstein, The Ages of the Investor (2012); Anarkulova, Cederburg y O'Doherty (2023) • Datos de bolsa de Robert Shiller, FRED, NBER y S&P 500 (Yahoo Finance), hasta octubre de 2026 Sigue viendo: ▶️ [Vídeo relacionado del canal] → [PEGAR URL] 📚 Lista de reproducción: [nombre] → [PEGAR URL] 📝 Artículo completo en Substack → [PEGAR URL] ——————————————————————————————— 📽️ Subscríbete →    / paunerorepublicaeconomica   📰 Newsletter Substack (Josean Paunero & Jordi Llatzer) → https://jordilltazer.substack.com/ Canal de Telegram https://t.me/mejores_depositos_subast... (mejores depositos, letras del tesoro, cuentas remuneradas, fondos monetarios) Nuestro dinero al mejor postor. También puedes seguirme en: 💎 LinkedIn →   / paunero   🐦 Twitter →   / paunero   💸 Web → https://paunero.com