Curva de tipos: cómo leerla desde cero y gratis | Clase 4, CURSO RENTA FIJA

#RentaFija, #CurvaDeTipos El 5 de julio de 2022 la curva de tipos americana se invirtió y medio mundo financiero anunció una recesión inminente. Nunca llegó. Hoy aprendes a leer la curva de tipos desde cero, gratis y en tiempo real… y sobre todo, a entender qué es lo que NO te está diciendo. Cuarto vídeo del curso gratuito de renta fija. En los tres anteriores hablamos de los tipos de interés como si fueran un solo número, y eso era una trampa deliberada: no hay un tipo de interés, hay uno por cada plazo. El mapa que los junta todos se llama curva de tipos, y es la diferencia entre mirar un punto suelto y mirar el mapa entero. En este vídeo vemos qué es exactamente la curva (mismo emisor, misma moneda, misma calidad crediticia), dónde consultarla gratis en FRED y en el portal de datos del Banco Central Europeo, y por qué normalmente tiene pendiente positiva: compromiso, incertidumbre y prima de plazo. Después, las tres formas que puede tomar —normal, plana e invertida— y los dos movimientos que de verdad importan: aplanamiento y empinamiento. Y luego, la letra pequeña que nunca cabe en el titular. La curva invertida ha avisado antes de casi todas las recesiones americanas de los últimos 70 años, pero acierta el "qué" y falla el "cuándo": entre 6 y 24 meses de margen. Con eso no se opera, se preparan carteras. Verás también por qué el peligro histórico no está en la máxima inversión sino en la desinversión rápida, qué controlan realmente los bancos centrales (spoiler: un solo punto de la curva), por qué en septiembre de 2024 la Fed bajó medio punto y el bono a 10 años SUBIÓ, cómo se calculan los tipos forward con una simple regla de tres, y qué es el rolldown o cabalgar la curva, con números. Terminamos con la pregunta que de verdad importa para tu cartera: si la diferencia entre el corto y el largo compensa el riesgo de precio que asumes al alargar duración. Y con una práctica concreta para hacer hoy mismo con datos oficiales y ayuda de una IA (poniendo tú los datos, que las IA se inventan cotizaciones con una alegría que asusta). CAPÍTULOS 00:00 El día que la curva se invirtió y la recesión no llegó 01:29 No hay un tipo de interés: hay uno por cada plazo 02:42 Qué es exactamente la curva de tipos 04:12 Dónde mirarla gratis: FRED, BCE y comparadores 04:53 Por qué la curva sube: la prima de plazo 05:44 Las tres formas: normal, plana e invertida 06:58 La panadería del barrio: entender la inversión 07:50 Caso real de mentoría: Ramón y la curva invertida 08:12 La letra pequeña: acierta el qué, falla el cuándo 08:49 El error de diagnóstico: el peligro está en la desinversión 09:28 Aplanamiento y empinamiento: la manta de dos esquinas 10:15 Qué controlan de verdad los bancos centrales (QE y QT) 11:35 Septiembre 2024: la Fed baja tipos y el 10 años sube 12:17 Los forwards: lo que la curva ya está descontando 13:35 Riesgo de reinversión frente a riesgo de duración 14:21 Rolldown: cabalgar la curva y el tramo cómodo de 3 a 7 años 16:00 La práctica del curso: tres números y una IA 17:28 La curva no es una bola de cristal, es una lista de precios 18:36 Próximo vídeo: del mapa a la trinchera ——————————————————————————————— 📽️ Subscríbete →    / paunerorepublicaeconomica   📰 Newsletter Substack (Josean Paunero & Jordi Llatzer) → https://jordilltazer.substack.com/ Canal de Telegram https://t.me/mejores_depositos_subast... (mejores depositos, letras del tesoro, cuentas remuneradas, fondos monetarios) Nuestro dinero al mejor postor. También puedes seguirme en: 💎 LinkedIn →   / paunero   🐦 Twitter →   / paunero   💸 Web → https://paunero.com