Пол Кедроски: Nvidia теперь — критическая точка отказа в пузыре ИИ

Посмотрите шоу Дика и Пола на YouTube:    / @dickpaulshow   Дэн Нейтан берет интервью у Пола Кедроски о вызванном ИИ всплеске инвестиций в нежилые объекты и почему сегодняшнее строительство центров обработки данных напоминает предыдущие циклы перенасыщения, такие как железные дороги и оптоволокно. Кедроски утверждает, что нынешний момент необычайно рискован, поскольку он сочетает в себе ажиотаж вокруг технологий, свободный доступ к кредитам, срочность государственной политики и спекуляции на рынке недвижимости (включая «земельные участки/пустышки с электропитанием»), при этом все больше инвестиций в центры обработки данных крупных компаний теперь финансируются из внешних источников. Он обсуждает растущую роль Nvidia как потенциальной точки отказа через финансирование экосистемы и предупреждает, что большие языковые модели быстро становятся товаром массового потребления по мере сближения производительности и снижения цен на токены, оказывая давление на игроков с большим кредитным плечом. Кедроски ожидает, что неооблачные платформы окажутся в затруднительном положении как маргинальные поставщики, в то время как такие крупные игроки рынка, как Microsoft, Amazon и Google, выиграют, размещая множество моделей и предоставляя корпоративные дистрибутивы. Он также отвергает утверждения о «SaaS-апокалипсисе», предсказывая скорее снижение цен на SaaS, чем полный коллапс. Таймкоды 0:00 - Вступление 4:40 - Дебаты о «пузыре» 15:30 - Банк NVDA 19:45 - Конвергенция и изобилие 34:15 - IPO OpenAI 39:40 - Финансирование в замкнутом цикле 44:30 - Что будет дальше 47:45 - Системы и моменты 52:00 - GOOGL 54:30 - SaaSpocalypse — ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАС Instagram:   / riskreversalmedia   Twitter: https://x.com/riskreversal LinkedIn:   / riskreversalmedia   #инвестиции #акции #фондовыйрынок Финансовые мнения, выраженные в материалах Risk Reversal, носят исключительно информационный характер. Мнения, высказанные ведущими и участниками, не являются попыткой повлиять на конкретное торговое поведение, инвестиции или стратегии. Прошлые результаты не обязательно предсказывают будущие результаты. При использовании Risk Reversal не гарантируется получение конкретных результатов или прибыли. Перед совершением каких-либо инвестиций или сделок оцените их пригодность для ваших обстоятельств и проконсультируйтесь со своим финансовым или инвестиционным консультантом. Финансовые продукты, обсуждаемые в Risk Reversal, сопряжены с высоким уровнем риска и могут не подходить многим инвесторам. Если у вас есть сомнения, рекомендуется обратиться за профессиональной консультацией. Помните, что торговля сопряжена с риском для вашего капитала, поэтому инвестируйте только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Производные финансовые инструменты не подходят для всех инвесторов и сопряжены с риском потери суммы, превышающей первоначально внесенный депозит и любую полученную прибыль. Данное сообщение не является рекомендацией или предложением о покупке, продаже или сохранении каких-либо конкретных инвестиций или услуг.