Снижение ставок. Рост производительности. За тех ли вы болеете?

В этом выпуске еженедельного обзора Excess Returns Джек Фореханд и Мэтт Зиглер анализируют предупреждение Джима Полсена о том, что падение доходности казначейских облигаций может стать плохой новостью для акций, если рынки перейдут от опасений по поводу инфляции к опасениям по поводу роста, а также оптимистичные аргументы Дома Риццо в пользу искусственного интеллекта как инструмента повышения производительности и моделей развития. Они также рассматривают вопрос о том, реален ли сегодняшний бум производительности, как инструменты программирования ИИ, такие как Claude Code и Codex, могут изменить работу офисных сотрудников и почему рецессии могут создавать вводящие в заблуждение всплески измеренной производительности. Полный выпуск с Джимом Полсеном:    • Jim Paulsen Sees a Growth Scare Coming | T...   Полный выпуск с Домом Риццо:    • We Asked T. Rowe's $8 Billion Tech Manager...   Темы выпуска: Почему падение доходности казначейских облигаций может быть позитивным фактором при замедлении инфляции, но негативным при ослаблении роста Аргумент Джима Полсена о том, что данные об экономических сюрпризах могут указывать на снижение доходности 10-летних казначейских облигаций Что говорит корреляция акций и облигаций о том, что больше беспокоит инвесторов: инфляция или рецессия Аргумент Дома Риццо в пользу повышения производительности программирования с помощью ИИ и быстрого роста передовых моделей ИИ Насколько большим может стать рынок программирования ИИ и где OpenAI, Anthropic и другие компании, занимающиеся ИИ, могут получить прибыль Почему модели ИИ с открытым исходным кодом и более низкой стоимостью могут доминировать в объеме токенов, в то время как передовые модели получают большую часть экономической выгоды Является ли увеличение корпоративных расходов на ИИ свидетельством того, что компании уже получают значительную прибыль Проблема * Перевод большего количества кода и более быстрой работы с знаниями в измеримую выручку, экономию затрат и экономическую производительность Аргумент Джима Полсена о том, что рецессии часто создают временные всплески измеримой производительности Отражают ли сегодняшние достижения в производительности подлинный бум ИИ, экономическую слабость или какое-либо сочетание того и другого Временные метки 00:00 Почему важно услышать аргументы в пользу ИИ, с которыми вы не согласны 04:47 Когда падение доходности казначейских облигаций может стать плохой новостью для акций 10:54 Дом Риццо о производительности программирования ИИ и о том, кто получает выгоду 16:49 Можем ли мы действительно измерить экономическую выгоду от ИИ? 22:52 Джим Полсен о том, почему рецессии могут создавать ложные бумы производительности 27:00 Что могут говорить сегодняшние данные о производительности об экономике Узнайте больше о сети подкастов Excess Returns: https://excessreturns.co Никакая информация, обсуждаемая в этом подкасте, не должна рассматриваться как инвестиционный совет. Обсуждаемые ценные бумаги могут находиться во владении организаторов и гостей, их фирм или их клиентов.