Стоит ли покупать акции Amkor после сделки Nvidia на 3 миллиарда долларов?

Акции Amkor (AMKR): уверенные результаты в 3 квартале 2026 года и более крупная сделка с Nvidia, так почему же мы все еще отказываемся от них? В этом видео: чем Amkor занимается в сфере передовой упаковки, что повлияло на результаты 3 квартала 2026 года и рост маржи, и почему мы предпочли бы владеть акциями производителей оборудования для упаковки, а не самой компании-производителя упаковки. Спонсор: Fiscal.ai. См. информацию о спонсоре в блоке ниже. Amkor сообщила о выручке в 3 квартале 2026 года в размере 1,99 млрд долларов (без изменений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), валовая маржа выросла примерно на 400 базисных пунктов до 18,3%, а чистая прибыль выросла на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до примерно 191 млн долларов. Свободный денежный поток стал отрицательным при капитальных затратах в размере 548 млн долларов, а Nvidia увеличила свои инвестиции до 3 млрд долларов, выделив еще 1,3 млрд долларов на Южную Корею. Сейчас акции торгуются с коэффициентом P/E около 15, но расходы на расширение в 2027 году могут негативно сказаться на прибыли. Вот почему мы предпочитаем инвестиции в упаковочное оборудование, как, например, в Applied Materials, которая увеличивает свою долю в BESI до 20%. Разделы 0:00 - Amkor, 3 квартал 2026 года и узкое место в сфере ИИ в упаковке 1:05 - Чем занимается Amkor: объяснение передовых технологий упаковки 2:35 - Почему упаковка сейчас является ключевым отраслевым узким местом 3:20 - Инвестиции Nvidia в размере 3 млрд долларов и партнерство с TSMC 4:50 - Результаты 3 квартала: выручка, чистая прибыль и свободный денежный поток 6:15 - Разбивка по сегментам: вычислительная техника и автомобильная промышленность выросли на 37% 7:10 - Почему 18% валовой прибыли не является тревожным сигналом 8:45 - Устойчивость баланса и прогноз на 4 квартал 2026 года 10:15 - Переоценка: стоит ли AMKR торговаться с премией? 12:00 - Наш вердикт: Почему мы предпочитаем упаковочное оборудование — ССЫЛКИ И РЕСУРСЫ — Присоединяйтесь к Semi Insider — 120 долларов в год Semi Insider — это платный аналитический сервис Chip Stock Investor: все исследования по мере их появления, квартальный прогноз CSI 100+, инструменты панели мониторинга (сравнение компаний, обратный DCF, картирование цепочки поставок), еженедельные вопросы и ответы в прямом эфире, изменения в портфеле до исполнения сделок и закрытый Discord. Присоединиться: https://chipstockinvestor.com/feature... Бесплатная демоверсия: https://demo.chipstockinvestor.com/ Спонсор — Fiscal.ai Это видео спонсируется Fiscal.ai, платформой финансовых данных, которую мы используем в Chip Stock Investor. Получите скидку 15% на любой платный план: https://fiscal.ai/csi Раскрытие информации: Это партнерская ссылка — если вы зарегистрируетесь, мы можем получить комиссию без дополнительных затрат с вашей стороны. Это помогает поддерживать канал. Все наши ссылки и социальные сети: https://linktr.ee/chipstockinvestor Содержание этого видео предназначено только для общей информации или развлечения и не является конкретной или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Представленные прогнозы и информация могут не оправдать ожиданий, и нет гарантии, что какие-либо из представленных стратегий будут успешными. Все инвестиции сопряжены с риском, и вы можете потерять часть или весь свой основной капитал. На момент публикации CSI не владеет акциями Amkor. Позиции могут меняться без предварительного уведомления. #Amkor #AdvancedPackaging #Semiconductors